Как пережить медвежий рынок и криптозиму

Crypto Pizza

12 апреля 2022

Время на прочтение 15 мин.

Содержание статьи:

Признаки медвежьего рынка
Что делать инвестору на медвежьем рынке
Когда на крипторынке снова будет ралли
В заключение

В ночь с 11 на 12 апреля цена биткоина впервые с середины марта опустилась ниже $39 400. От своего максимума курс первой криптовалюты потерял более 41%. При этом, по мнению сооснователя BitMEX Артура Хейcа, во II квартале 2022 года цена биткоина может опуститься до $30 000. Более того, ряд аналитиков предупреждает, что следующее ралли биткоина начнется не раньше 2024 года. Разобрались, как действовать инвестору в условиях медвежьего тренда, чтобы избежать паники и даже заработать.

Признаки медвежьего рынка

Капитализация крипторынка снижается с ноября прошлого года, опустившись за это время почти на $870 млн. Что это — временная коррекция или затяжной медвежий тренд, то есть очередная криптозима? Ответ зависит от интерпретации.

Четкой грани между коррекцией в рамках тренда и медвежьего рынка (то есть смены тренда) нет. Падение цены актива более чем на 20% считается началом медвежьего рынка. Но высокая волатильность на крипторынке давно уже не удивляет, и здесь гораздо важнее общее направление тренда. Если цены криптовалют временно упали, но на рынке продолжают сохраняться условия для роста, то обычно аналитики говорят о коррекции. Если же драйверов для роста больше нет и цены цифровых активов продолжают снижаться — это сигнал о начале медвежьего рынка. Таким сигналом также служит преимущество продавцов над покупателями, а котировки криптовалют в основном торгуются между линиями среднесрочных скользящих средних (SMA).

*График цены биткоина с ноября 2021 года.* *Источник*

В пользу медвежьего рынка также говорит множество технических показателей:

снижение торговой активности — объем торгов биткоином упал в несколько раз по сравнению с максимумом, наблюдаемым в начале 2021 года;

*График общего объема торгов ВТС за последние три года.* *Источник*

котировки ВТС находятся ниже линий 50- и 200-дневных SMA — $41 969 и $48 207 соответственно. Эти уровни считаются сильными уровнями сопротивления;
открытый интерес к фьючерсным контрактам на биткоин на Чикагской товарной бирже составляет около $10.9 млрд — это на 37% ниже, чем в конце октября прошлого года, когда этот показатель составлял $17.4 млрд;
снижение количества активных адресов в сети Bitcoin — 661 000 против 800 000 годом ранее. Чем меньше в сети активных адресов, тем больше биткоинов хранится на холодных кошельках пользователей, что способствует снижению ликвидности и росту волатильности BTC;

*Общее количество активных адресов ВТС в среднем за 30 дней за последний год.* *Источник*

Но гораздо сильнее, чем технические факторы, на медвежий рынок указывают макроэкономические условия, в которых приходится работать инвесторам. Чтобы победить растущую инфляцию, центральные банки будут повышать процентные ставки, что негативно скажется на всех высокорисковых активах, в том числе и на криптовалютах. Так, на фоне роста инфляции в США ФРС может уже в мае поднять процентную ставку на 50 базисных пунктов. Ранее мы подробно рассказали, как борьба с инфляцией отразится на цене биткоина.

Сейчас у биткоина есть сильная поддержка на уровне $35 000. Но выдержит ли она мощный напор медведей? Это во многом зависит от того, как будет развиваться геополитическая и финансовая ситуация в мире. Инвесторы опасаются возрастающей неопределенности, связанной с военным конфликтом в Украине и новой волной пандемии коронавируса.

Что делать инвестору на медвежьем рынке

Медвежий рынок — это не конец инвестиционных возможностей. При грамотном подходе можно заработать даже больше, чем в периоды восходящего тренда на крипторынке. Поэтому предлагаем вспомнить ключевые правила поведения на нисходящем рынке.

Не паниковать, не поддаваться FUD и FOMO

Остерегайтесь FUD и FOMO. Напомним, что FUD — это акроним от английской фразы «Fear, uncertainty and doubt», которая переводится как «Страх, неуверенность и сомнение». Это манипуляция, при которой о криптовалюте распространяется негативная информация с целью посеять сомнения о ее дальнейших перспективах. А FOMO — это синдром упущенной выгоды. Термин появился от английской фразы «Fear of Missing Out», описывающей состояние, при котором трейдер боится пропустить хорошую возможность получить прибыль.

И будьте всегда хладнокровны — это банальный, но важный совет. Управление своими эмоциями и принятие решений на спокойную голову — один из важнейших навыков любого инвестора на медвежьем рынке. Звучит просто, но сохранить благоразумие, когда актив падает на десятки процентов, сложно — велик соблазн продать монету себе в убыток. Но помните: пока актив не продан, ваши убытки (и профиты) лишь потенциальны. Действительно сильные проекты не становятся слабее на медвежьем рынке — со сменой тренда на бычий их цена с большей долей вероятности восстановится.

Если вы не знаете, что делать, когда рынки валятся, то часто лучшее в такой ситуации — это ничего не делать и наблюдать за происходящим. HODL (покупка и удержание криптоактива «в долгую») — все еще отлично работает! За 13 лет существования биткоина еще ни один инвестор, который держал монету более 4 лет, не оказался в минусе.

Выбрать стратегию и придерживаться ее

Конкретные действия инвестора зависят от выбранной стратегии, готовности к риску и сроков инвестирования.

Если вы инвестируете в долгосрок, колебания рынка в десятки процентов могут вас вообще не интересовать. Главная стратегия долгосрочного инвестора — усреднение, то есть периодическая покупка актива независимо от его цены. Инвестор все равно никогда не знает, достигла ли уже цена актива дна или нет. А при сохранении восходящего тренда в перспективе нескольких лет не так важно, за сколько вы купили свои биткоины — за $35 000 или $40 000.

При краткосрочных вложениях и дейтрейдинге (торговле в течение дня) стратегия совсем иная — нужно ловить каждый отскок и при первой же возможности фиксировать прибыль. Здесь главное — не упустить прибыль. При этом стоп-ордера помогут не потерять больше, чем позволяет стратегия. Но это удел трейдеров и профессионалов: мы не можем рекомендовать такой подход простым инвесторам в криптовалюты.

Также важно помнить, что торговые идеи, разработанные для бычьего тренда, могут не работать на медвежьем. Например, во время ралли монеты новости о новых партнерствах или активации важного обновления могут подтолкнуть котировки до новых максимумов. Но на медвежьем рынке вполне вероятно, что инвесторы могут проигнорировать такие инфоповоды.

Диверсифицировать инвестиционный портфель

На медвежьем рынке предсказать наиболее прибыльные активы или те, которые упадут меньше остальных, гораздо сложнее, чем на бычьем. Самый главный способ снизить риски — диверсифицировать свои вложения и инвестировать в несколько перспективных активов. Тогда если одна часть криптовалют просядет, то другая часть может прибавить в цене и компенсировать убытки.

Оптимально держать в портфеле 7–12 цифровых активов. Если купить больше, за всеми криптовалютами станет сложно следить, их доходность снизится, а риски останутся теми же. Для диверсификации стоит выбирать активы из разных секторов и на разных алгоритмах консенсуса: например, классические криптовалюты на базе Proof-of-Work (ВТС, LTC), монеты платформ смарт-контрактов (ETH, EOS, ADA), анонимные монеты (XMR, DASH, ZEC), цифровые активы со стейкингом, а также токены из DeFi- и GameFi-секторов. Ранее мы подробно рассказали, как составить и диверсифицировать криптовалютный портфель.

Сократить вложения в высоковолатильные альткоины

На нисходящем рынке надежнее сократить до минимума позиции в высоковолатильных и спекулятивных альткоинах. Среди них могут быть непопулярные NFT, мемкоины, монеты совсем молодых проектов или, наоборот, тех, которые уже давно не развиваются.

Но при этом всегда стоит следить за проектами с активно развивающимися экосистемами, а также теми, что предлагают процентную доходность, например, от стейкинга.

Фиксировать прибыль

Фиксация прибыли — более сложная задача, чем кажется. Жадность может заставить инвестора находиться в сделке дольше, чем предполагает его уровень тейк-профита (цены, при которой он готов продать актив). На медвежьем рынке стоит довольствоваться малым.

Лучшим способом фиксации прибыли является использование стейблкоинов — они позволяют избежать волатильности и не платить комиссию за вывод средств в фиат. Наличие резервов в стейблкоинах также позволит легко войти в сделку, если для этого появится выгодная возможность.

Использовать стейкинг и другие способы пассивного заработка

На медвежьем рынке сложно заработать на росте цен активов. Для долгосрочных инвесторов выходом будет использование дополнительных способов заработка — таких как стейкинг, фарминг дохода, пулы ликвидности, аирдропы.

Например, стейкинг таких монет, как ЕТН 2.0, BSC, SOL, ADA, AVAX, ALGO, DOT или MATIC, может приносить до 20% годовых.

Не шортить

Шорт (открытие коротких позиций) — это «игра на понижение» и один из главных способов заработка на падающем рынке.

При такой схеме трейдер одалживает активы у биржи и продает их, например, за $1 000 за монету. Когда стоимость актива падает, трейдер выкупает эти активы обратно, но по цене ниже, чем продавал, например, по $700. Дальше он возвращает активы бирже, а разницу между ценой продажи и покупки оставляет себе. Чем сильнее падение актива, тем выше прибыль. Но если актив растет, трейдеру придется покупать его по завышенной цене — и он уйдет в минус.

Эта схема подходит только для опытных трейдеров, которые точно знают, что делают, и могут правильно оценить все риски. Одно дело инвестировать в просевшие в цене криптовалюты — скорее всего, они когда-нибудь снова вырастут в цене и принесут инвестору прибыль. И совсем другое допустить ошибку при работе с шорт-позициями — в таком случае велика вероятность потерять деньги навсегда.

Не использовать кредитное плечо

Торговля с плечом, или маржинальная торговля, — это возможность, которую предлагают многие ведущие криптобиржи на рынке. Она предполагает, что трейдер будет торговать на заемные у биржи средства, оставив в залог собственные криптовалюты в качестве депозита. Но, как и в случае с шорт-позициями, маржинальная торговля предназначена только для опытных криптотрейдеров. Ведь даже на бычьем рынке одна ошибка может стоить трейдеру всего депозита, не говоря уже о рисках медвежьего тренда.

Когда на крипторынке снова будет ралли

Вероятно, что в ближайшие два года бурного роста на крипторынке не будет. В мире сохраняются геополитические риски, инфляция и коронавирус еще не побеждены, ключевые процентные ставки центробанков по всему миру растут. Это будет непростое время для всех, тем более для инвесторов в криптовалюты.

О длительной коррекции цен предупреждает ветеран трейдинга Питер Брандт. Аналитики инвесткомпании Invesco допускают падение цены ВТС в течение года ниже $30 000. По прогнозам аналитиков Glassnode, цена ВТС может и вовсе опуститься до $24 000. Еще в феврале о начале криптозимы предупредил сооснователь Ethereum Виталик Бутерин. Соучредитель криптобиржи Huobi Ду Цзюнь также заявил о начале медвежьего цикла, который, по его мнению, продлится до конца 2024 – начала 2025 года.

Но есть и альтернативные точки зрения. Согласно популярным моделям оценки цены биткоина, первая криптовалюта еще не достигла своих максимумов в рамках долгосрочного восходящего тренда. Аналитик PlanB, автор модели Stock-to-Flow, считает, что ВТС будет стоить более $100 000 в 2023 году.

Мы не думаем, что падение рынка будет очень глубоким и долгим. У сектора сохраняются драйверы для роста, широкое развитие получают такие направления рынка, как DeFi, NFT и GameFi, инвесторы выкупают падения биткоина. Вряд ли криптозима 2018 года повторится.

С тех пор крипторынок слишком сильно изменился. Теперь он стал частью финансового мира, в него вложили десятки миллиардов долларов крупные игроки, в том числе банки и пенсионные фонды. Власти легализовали криптовалюты, а те стали гораздо более востребованными, биткоин даже стал официальным платежным средством Сальвадора. Ранее мы уже рассмотрели, почему суровой криптозимы может и вовсе не быть.

В заключение

Важно понимать, что даже продолжительный медвежий тренд — это не катастрофа, а нормальное состояние рынка. Криптовалюты не исчезнут и не обесценятся, а коррекционный период, вероятно, будет короче предыдущего. Если вы долгосрочный инвестор и уверены в потенциале криптовалют, медвежий рынок — это отличная возможность для вас.

В условиях нисходящего тренда необходимо внимательно следить за рынком и быть в курсе всех трендов. Поэтому оставайтесь с нами и читайте Media SIGEN.pro, чтобы быть в курсе самых важных новостей в мире криптовалют и блокчейна.

Возможно вы пропустили: