Крипторынок Великобритании: почему власти ужесточают его регулирование
Великобритания — главная европейская площадка для запуска криптобирж. Но в этом году власти страны стали ужесточать регулирование криптоотрасли: стартапам отказывают в регистрации, а несколько крупных банков начали блокировать переводы пользователей на криптобиржи. Более того, 26 июня Управление по финансовому регулированию и контролю Великобритании (FCA) и вовсе сообщило, что торговая площадка Binance Markets Limited от крупнейшей криптобиржи на рынке Binance больше не может предоставлять услуги на территории страны. Разобрались в причинах, по которым регуляторы Великобритании «закручивают гайки» в отношении игроков криптоотрасли, и в том, как это отразится на развитии крипторынка в стране.
Крипторынок Великобритании
Согласно недавнему «Исследованию пользователей криптовалют в 2021 году» от FCA, около 2.3 млн британцев владеют криптовалютами — это 3.4% жителей страны, или 4.4% взрослого населения. При этом в прошлом году цифровыми активами владели 1.9 млн человек. Другими словами, число держателей криптовалют среди британцев выросло на 15%.
В июньском исследовании FCA приведены и другие интересные данные о крипторынке в стране:
- У двух третей владельцев криптовалют есть биткоин, эфир — у 35%, лайткоин — у 21%, а XRP — у 18%;
- В среднем в этом году британцы инвестировали в криптовалюты по £300 ($415), а в прошлом — по £260;
- О криптовалютах знают 78% взрослых граждан Великобритании (73% в прошлом году);
- При этом меняется и отношение респондентов к цифровым активам. Так, если в прошлом году 47% из них рассматривали криптовалюты как аналог казино, то в этом году такой точки зрения придерживаются только 38%. Также более половины (53%) отметили, что их вложения окупились и они продолжат инвестировать в криптовалюты, а число тех, кто сожалеет о криптовложениях, снизилось с 15% до 11%;
- Большинство держателей криптовалют — мужчины (79%) старше 35 лет (69%) с высоким достатком (73%);
- 42% британских держателей криптовалют уже используют их для совершения покупок. Остальные владеют ими исключительно в инвестиционных целях;
- 47% опрошенных планируют купить криптовалюту в будущем;
- Сейчас на британском крипторынке преобладают долгосрочные инвесторы: 49% намерены держать свои цифровые активы свыше 5 лет и только 16% собираются продать их в течение 3 месяцев.
Это уже четвертое подобное исследование от FCA. Таким образом регулятор надеется осветить риски вложений в криптовалюты, а также отследить изменение отношения пользователей к цифровым активам и их использованию.
Регулирование криптовалют в Великобритании
В Великобритании нет отдельного закона, регулирующего крипторынок. Цифровые активы не запрещены и признаются имуществом. При этом криптопользователи могут торговать ими, использовать для бартера, в качестве инвестиций, а также обращаться к услугами децентрализованных проектов.
Еще в 2018 году Комитет по финансовой политике Банка Англии пришел к выводу, что криптовалюты не могут рассматриваться в качестве денег и поэтому не представляют системного риска для денежно-кредитной и финансовой стабильности Великобритании. Однако, поскольку вложения в них могут быть опасны, FCA и Банк Англии неоднократно выпускали предупреждения о том, что криптоинвесторы должны быть готовы потерять все свои средства.
Непосредственный регулятор криптовалют — FCA. В июле 2019 года ведомство опубликовало Руководство по криптоактивам, в котором изложены основные принципы подхода к цифровым валютам и их регулированию.
Согласно руководству местные биржи и криптостартапы обязаны получать разрешение FCA и соблюдать:
- рекомендации Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF),
- рекомендации Пятой директивы ЕС о борьбе с отмыванием денег (5AMLD),
- отраслевые рекомендации Объединенной экспертной рабочей группы по противодействию отмыванию денежных средств (JMLSG).
Согласно этим рекомендациям, криптоплатформы в Великобритании обязаны получать лицензии на работу, а регуляторы имеют право требовать от них идентифицировать клиентов и сообщать о транзакциях от 1 000 $/€.
Более того, регуляторная неопределенность побудила FCA, Казначейство Великобритании и Банк Англии в 2018 году совместно создать Cryptoassets Taskforce — Целевую группу по криптоактивам, которая была призвана определить, когда и как именно следует регулировать криптовалюты.
Целевая группа стремится выстроить регуляторную среду для криптовалютного и блокчейн-бизнеса, которая:
- Поддерживает репутацию Великобритании как безопасной и прозрачной юрисдикции для финансовых компаний;
- Обеспечивает высокие стандарты регулирования на финансовых рынках;
- Защищает потребителей и инвесторов;
- Позволяет развиваться инновационным компаниям, соблюдающим законодательство.
В то же время британская налоговая служба (HMRC) рассматривает криптовалюты как уникальный класс активов, держатели которого должны платить налог на прирост капитала. При этом майнинг и стейкинг облагаются подоходным налогом в стране.
Понятное, хоть и строгое, регулирование привлекло в Великобританию множество крупных криптостартапов — регистрация в стране позволяем им легально работать по всему Евросоюзу.
Татьяна Максименко, официальный представитель биржи криптовалют Garantex, в комментариях для Media Sigen.pro рассказала, что основные плюсы регистрации юрлица в Великобритании — возможность открыть счет в европейских банках, выйдя таким образом на европейский рынок, а также налоговая оптимизация за счет широкого списка соглашений об избежании двойного налогообложения с другими странами. Дополнительные плюсы, которые отметила Максименко — это быстрая и простая регистрация, невысокая стоимость содержания юрлица, наличие достаточно четкого и понятного подхода к налогообложению криптовалют, то есть все можно просчитать и понять бизнес-модель до начала работы компании.
Большинство криптопроектов в Великобритании получают E-money Licence — лицензию на выпуск электронных денег. Это позволяет им проводить обмен криптовалют и расчеты в фиатных валютах. Для регистрации нужен уставный капитал от €350 000, а оформление лицензии занимает до года. По такой лицензии в стране работают криптобанки Wirex и Cryptopay, платежная платформа SatoshiPay, криптобиржи Exmo и Coinbase, а также криптокомпания Circle.
Банк Англии рассматривает возможность запуска CBDC
Ранее мы уже писали о том, что регуляторы разных стран ведут гонку по запуску цифровых валют центробанков (CBDC). Не торопясь, в ней участвует и Великобритания.
Если кратко, то власти страны еще не решили, стоит ли запускать CBDC. До недавних пор работа Банка Англии над этим вопросом ограничивалась созданием в марте 2020 года дискуссионного документа, в котором регулятор заявил, что изучает возможность запуска CBDC.
Но в апреле Банк Англии и Казначейство страны объявили о создании целевой группы, которая рассмотрит возможность запуска CBDC, модели его эмиссии и использования, а также риски, связанные с запуском такого цифрового актива. По мере необходимости в работе Целевой группы будут участвовать и другие органы власти Великобритании. В обсуждении также примут участие представители бизнеса, финансовых компаний и общества. Предполагается, что «цифровой фунт стерлингов» будет еще одной формой денег наравне с наличными и безналичными деньгами.
Также в апреле Казначейство Великобритании заявило, что изучит, как блокчейн может улучшить инфраструктуру финансового рынка. Вместе с Банком Англии и FCA оно намерено запустить специальную регуляторную песочницу — особый режим с гибкой нормативной средой, который поможет в запуске и развитии различных блокчейн-разработок.
Разработка CBDC — это во многом вынужденный шаг. В мае этого года заместитель главы Банка Англии по вопросам финансовой стабильности Джон Канлифф заявил, что, вероятно, государству придется выпустить национальные цифровые валюты в какой-нибудь форме. Иначе люди могут предпочесть фиатной валюте стейблкоины крупных компаний — ведь у тех будут большая функциональность и более низкие транзакционные издержки.
Ужесточение требований к криптоплощадкам со стороны FCA
Пока Банк Англии обсуждает запуск «цифрового фунта», FCA ужесточает свою позицию в отношении криптовалют.
Первоначально FCA предъявляло требования по регистрации только к криптобиржам и поставщикам блокчейн-кошельков. Но в январе 2021 года обязало все фирмы, предлагающие услуги, связанные с криптовалютами, зарегистрироваться в качестве поставщика услуг в сфере виртуальных активов (VASP) и соблюдать правила борьбы с отмыванием денег.
Позднее, в марте этого года, FCA потребовало от VASP не только идентифицировать клиентов, но и проводить их Due Diligence (проверку на благонадежность) и сдавать ежегодную отчетность по борьбе с отмыванием денег.
С декабря до 9 июля действовал «временный режим регистрации» — компании могли работать, пока FCA рассматривало их заявки. В прошлом году почти 200 криптофирм подали заявки на регистрацию в Великобритании. Но пока зарегистрировались только 6 из них. Зато более 110 компаний не смогли получить одобрение регулятора из-за несоответствия AML-требованиям. Таким образом, они ведут деятельность в стране без регистрации. Часть компаний отозвали свои заявки, так как не смогли соответствовать необходимым стандартам борьбы с отмыванием денег: в мае заявку отозвала 51 компания, в июне — 64.
В FCA заявляют, что действия регулятора — это естественная реакция на растущие риски отмывания денег и преступлений, связанных с криптовалютами. В мае Национальное агентство по борьбе с преступностью Великобритании опубликовало ежегодное исследование, в котором утверждается, что число случаев использования криптовалют преступниками, в том числе для отмывания денег, растет.
Новым требованиям FCA не соответствует даже крупнейшая криптобиржа Binance — регулятор запретил площадке вести какую-либо деятельность в Великобритании и рекламировать свои услуги, а также обязал предоставить данные о британских клиентах. В ответ Binance заявила, что запрет FCA не окажет прямого влияния на ее работу в стране, так как биржа не зарегистрирована в Великобритании и еще в мае отозвала свою заявку в FCA. Аналогичные предупреждения относительно биржи Binance вынесли регуляторы Японии, Малайзии, Каймановых островов и Таиланда. Ранее мы уже подробно рассмотрели, почему регуляторы ополчились против Binance. На фоне случая с Binance криптобиржа Huobi приостановила доступ своим британским клиентам к криптодеривативам.
Несколько банков заблокировали переводы на криптобиржи
На фоне ужесточения требований со стороны FCA несколько британских банков решили перестраховаться и усилить контроль по операциям с криптовалютами. Отметим, что британские банки и раньше не были лояльны к клиентам, которые покупают криптовалюты, и несколько раз блокировали их счета.
В конце мая крупные британские банки Barclays, Monzo и Starling стали блокировать переводы пользователей на криптобиржи Binance и SwissBorg. Банки заявляют, что эти меры введены для защиты клиентов — они опасаются, что такие транзакции могут сделать их клиентов уязвимыми для финансовых преступлений. За последний год британцы потеряли более £60 млн из-за мошенничества в социальных сетях, половина случаев связана с криптовалютой. При этом Starling заявил, что блокировка переводов — это временная мера.
В начале июля Nationwide, британское общенациональное строительное общество (по сути — банк, но с акционерами), пересмотрело свою политику в отношении криптовалют. Учреждение будет «следить за ситуацией с криптовалютами» с повышенным вниманием там, где ее клиенты могут стать мишенями для мошенников. Nationwide будет блокировать подозрительные платежи и индивидуально предупреждать клиентов о возможном мошенничестве.
Свою политику в отношении криптовалют пересматривают и банки Santander, NatWest и Lloyds. Представители Santander отметили, что в последние месяцы столкнулись с «очень большим ростом числа клиентов, желающих купить криптовалюты» и задумались о введении ограничений. 7 июля банк запретил переводы в пользу Binance. NatWest установил лимит на максимальную ежедневную сумму, которую клиент может отправить на криптовалютную биржу, и заблокировал платежи в пользу нескольким криптофирм. Lloyds запретил переводы криптофирмам с кредитных карт.
В заключение
Британское регулирование VASP разработано интересным образом — регуляторы пытаются не задушить инновации, но вписать их в существующую финансовую систему.
При этом в стране до сих пор не введено отдельное законодательство, регулирующее криптоотрасль и ее игроков. Но когда таковое появится, совсем не обязательно, что оно будет лояльным — скорее, строгим. Напомним, что в 2020 году Великобритания вышла из ЕС — вероятно, в будущем крипторегулирование в стране разойдется с общеевропейским. Об этом свидетельствует и то, что после Брекзита некоторые компании сменили юрисдикцию, например, это сделал поставщик криптосервисов Blockchain.com.
Татьяна Максименко отметила, что, как и остальной финансовый сектор Великобритании, криптоиндустрия в стране — одна из передовых в Европе. Но сейчас наметилось желание британских властей усилить контроль за растущим рынком, в особенности за стейблкоинами. Татьяна полагает, что альтернативу Великобритании сейчас составляют прибалтийские страны и другие страны Европы, которые пытаются перетянуть на себя поток IT-стартапов на фоне Брекзита: «Швейцария и Люксембург сейчас во многом интереснее как криптоюрисдикции, чем Великобритания».
Выше мы отметили, что банки сталкиваются с тем, что все больше клиентов хотят купить криптовалюты. В аналогичной ситуации банки США не стали этого запрещать, а, напротив, ввели возможность покупки криптовалют для клиентов через свои платежные приложения. Так финансовые организации надеются удержать средства клиентов и заработать дополнительный доход.
Поэтому сейчас можно сделать вывод, что текущая политика FCA и банков Великобритании кажется нелогичной. Если они хотят защитить клиентов от мошенничества, то лучше сделать все для того, чтобы те пользовались регулируемыми биржами, а не уходили на нерегулируемые площадки. Но пока власти, скорее, подталкивают многих пользователей именно к такому решению.
В мае TheCityUK, лоббистская группа британского сектора финансовых услуг, опубликовала призыв ввести в стране специальное регулирование для сектора криптовалют. Авторы документа считают, что у Великобритании есть шанс стать примером для других стран, но действовать надо быстро. Полностью согласны с этим.
