Криптосервис «Тинькофф»: как банки конкурируют с криптобиржами
12 января стало известно, что в ноябре прошлого года «Тинькофф Банк» купил контрольный пакет акций в швейцарской криптоплатформе Aximetria. Данный шаг позволит премиальным клиентам банка, которые являются аккредитованными инвесторами, покупать криптовалюты через Aximetria. В отрасли начинает зарождаться новый тренд, в рамках которого традиционные банки выходят на крипторынок в попытках составить конкуренцию существующим криптобиржам. Разобрались в планах «Тинькофф Банка» по развитию собственного криптоподразделения, а также в том, почему банки запускают свои криптосервисы и как этот тренд отразится на крипторынке.
Как «Тинькофф» развивает криптоподразделение
9 ноября 2021 года TCS Group Holding, головная структура «Тинькофф Банка», приобрела контрольный пакет акций швейцарской криптоплатформы Aximetria. Об этом со ссылкой на неназванные источники сообщило издание The Bell.
Банк подтвердил новость, но не сообщил подробностей сделки — они будут опубликованы в годовом отчете компании. Точный размер выкупленной доли неизвестен, но, по оценкам The Bell, может доходить до 83.2%. По информации издания, «Тинькофф» выкупил пакет акций, ранее принадлежащих участвовавшей в запуске Aximetria инвесткомпании Digital Horizon — чаще всего она владеет 70-80%-й долей компании.
Также известно, что «Тинькофф» рассматривал возможность покупки Aximetria как минимум с лета прошлого года. Так, в июне «Тинькофф» совместно с Aximetria запустил бесплатный сервис AxiCheck, пользователи которого могут проверить вероятность блокировки банковской карты в случае вывода средств или совершения покупки с использованием криптовалют.
Покупка Aximetria — часть выхода «Тинькофф» на международный рынок. В августе банк объявил о запуске дочерней компании на Филиппинах. В ноябре содиректор «Тинькофф» Павел Федоров рассказал, что компания ведет переговоры с регуляторами трех стран. Примечательно, что в планах экспансии пока не значатся Европа и США. Выходить на зарубежные рынки компания будет по схеме «регуляторной воронки» — покупая местные банковские или брокерские лицензии либо мелких игроков.
Aximetria — швейцарская криптоплатформа с российскими корнями. В 2017 году ее совместно с Digital Horizon основал Алексей Аксельрод. В 2019 году криптокомпания одной из первых получила разрешение швейцарского Управления по надзору за финансовыми рынками (FINMA) на обработку крипто- и фиатных операций. Это значит, что Aximetria работает в полном соответствии со швейцарским и европейским законодательством. Ежегодно Aximetria проходит AML-аудиты, а ее клиенты обязаны соблюдать требования KYC-политики. Сейчас у платформы более 60 000 клиентов в 33 странах мира, в том числе в Европе, Азии, Южной Америке и СНГ.
Важно понимать, что Aximetria — это не криптобиржа, а именно платформа, главным продуктом которой является решение для работы с криптовалютами. Она исполняет заявки клиентов на покупку и продажу криптовалют через регулируемую британскую криптобиржу CEX.IO, которая работает в юрисдикциях Великобритании, США, Канады и Гибралтара. Фиатные средства, не используемые для торговли криптоактивами, хранятся в швейцарском банке Gazprombank. Криптоактивы хранятся в защищенных сертифицированных дата-центрах на территории Швейцарии.
В 2019 году Aximetria запустила сервис, который позволяет российским квалифицированным инвесторам вкладывать средства в криптовалюты через персональных менеджеров российских банков. Таким образом, клиенты Aximetria из России имеют возможность инвестировать в криптовалюты без каких-либо регуляторных рисков.
Как нам сообщили на условиях анонимности сотрудники «Тинькофф», именно эту возможность и использует сейчас банк. Менеджеры брокерского подразделения компании с ноября прошлого года предлагают своим премиальным клиентам возможность инвестировать в криптовалюты через Aximetria с комиссией 1.99% от сделки. То есть если клиент внесет на счет $10 000, комиссия составит $199.
Услугу предлагают только квалифицированным инвесторам, которые при этом не работают в СМИ или в Банке России. Стоит отметить, что сам «Тинькофф» не стремится афишировать свой новый сервис, поэтому он никак не рекламируется. Более того, менеджеры получили инструкции, что обсуждать криптовложения можно лишь по телефону или на личных встречах, а не в чате приложения.
В первую очередь «Тинькофф» предлагает криптосервис тем клиентам, которые в прошлом уже отправляли деньги на криптобиржи или интересовались возможностью инвестирования в криптовалюты у персональных менеджеров. В ноябре на сайте «Тинькофф» появилась ссылка на отчет «Криптовалюта как новый класс активов» — он доступен только для премиум-клиентов и высылается по прямому запросу клиента к своему персональному менеджеру.
Банк тщательно следит за реакцией клиентов на предлагаемый криптосервис, и в основном она положительна. Интересно, что услугой интересуются и те, кто раньше не решался покупать криптовалюты или вкладывать в них крупные суммы из-за недоверия к криптобиржам — банковский же продукт вызывает у них полное доверие. А вот те, кто уже инвестировал в криптовалюты ранее, недоумевают насчет комиссии в 1.99% — для криптосектора это достаточно высокий процент.
Конкретные планы по развитию криптобизнеса «Тинькофф» пока неизвестны. Но очевидно, что банк заинтересован в нем. В июне прошлого года глава TCS Group Holding Оливер Хьюз в интервью CNBC заявил, что в банке отмечают растущий запрос на возможность инвестиций в криптовалюты со стороны квалифицированных инвесторов, но пока «Тинькофф» не может предлагать этот продукт из-за противодействия Банка России и регуляторной неопределенности в отношении криптовалют в стране.
Позднее, в октябре, глава «Тинькофф Инвестиции» Дмитрий Панченко рассказал, что его подразделение рассматривает возможность добавления криптоактивов, но пока он не готов обсуждать конкретные идеи. Компания внимательно изучает опыт таких компаний, как Robinhood, Revolut и PayPal, которые уже торгуют криптоактивами. Команда «Тинькофф Инвестиции» надеется, что вскоре криптовалюты будут доступны их клиентам, как и традиционные фондовые инструменты: акции, облигации и торгуемые на бирже фонды (ETF) среди прочего.
По оценкам «Тинькофф Инвестиции», всего россияне вложили в криптоактивы более $15 млрд. Панченко отметил, что инвесторы вынуждены вкладываться в криптовалюты через зарубежные платформы.
Несмотря на то что «Тинькофф» предлагает узкому кругу клиентов возможность инвестировать в криптовалюты через Aximetria, операции по покупке криптовалют через сторонние платформы банк вынужден ограничивать. В декабре часть клиентов банка получила письма с просьбой разъяснить характер транзакций, связанных с криптовалютами, обосновывая свое требование необходимостью соблюдать рекомендации ЦБ и федеральный закон 115-ФЗ о противодействии отмыванию денег.
Сбер пытается запустить собственную блокчейн-платформу
«Тинькофф» не единственный российский банк, который внимательно следит за крипторынком и ищет возможности для выхода на него. Так, в 2017 году Сбербанк начал разработку Sbercoin — собственного рублевого стейблкоина, который должен был использоваться для расчетов внутри экосистемы Сбера. В 2019 году из-за противодействия ЦБ в банке от этой идеи отказались. Но в августе 2020-го к ней снова вернулись после принятия Закона о цифровых активах. Также в январе прошлого года Сбер подал заявку в ЦБ на регистрацию собственной блокчейн-платформы для покупки цифровых активов и выпуска собственного стейблкоина, но регулятор ее не одобрил. В сентябре банк подал обновленную заявку с учетом высказанных регулятором замечаний, но и она не была одобрена.
Примечательно, что еще в 2018 году Сбербанк пошел по схожему с «Тинькофф» пути — швейцарское отделение банка начало создавать инфраструктуру для торговли криптовалютами. Это должно было помочь удовлетворить спрос клиентов, которые хотели инвестировать в цифровые активы, но при этом вынести операции с ними за пределы России. Однако и эта инициатива так и не была реализована.
Пока Сберу не удается запустить собственную блокчейн-платформу, банк экспериментирует и пробует зарабатывать на криптовалютах с помощью более традиционных инструментов. В конце декабря прошлого года банк запустил первый в стране биржевой фонд (БПИФ) на блокчейн-активы под тикером SBBE. В него вошли акции криптобиржи Coinbase, софт-компании Digindex, инвестфонда Galaxy Digital и других крупных компаний, связанных с криптовалютами.
Сбер и «Тинькофф» не единственные российские банки, проявляющие интерес к блокчейну. В апреле представители Газпромбанка, ВТБ, ПСБ, Национальной системы платежных карт (НСПК), Московской биржи и Ассоциации ФинТех учредили общество «Системы распределенного реестра» — первого в стране блокчейн-оператора, который займется развитием финансовых технологий на основе распределенного реестра.
Банки за криптовалюты, регуляторы — против
Банк России последовательно выступает против цифровых активов и их легализации в РФ. С прошлой осени регулятор рассматривает законодательные поправки, которые в лучшем случае должны лишь запретить доступ к криптовалютам неквалифицированным инвесторам, а в худшем — фактически запретить использование криптовалют и ввести административное и уголовное наказание за нарушение этих требований.
Пока регулятор рекомендует банкам выявлять клиентов, которые участвуют в операциях с криптовалютами: совершают переводы на криптобиржи или обменники, а также в пользу финансовых пирамид и онлайн-казино. В качестве альтернативы децентрализованным криптовалютам ЦБ предлагает собственную — цифровой рубль, запуск которого состоится в этом году.
По словам главы комитета Госдумы по финрынку Анатолия Аксакова, сейчас у регулятора и законодателей находятся на обсуждении два диаметрально противоположных законопроекта: либо полный запрет на любые действия с криптовалютой, либо одобрение всех операций, в том числе покупки товаров за криптовалюты. Решение будет принято в течение первой половины 2022 года, а вступит в силу не ранее лета.
Интересно, что в случае полного запрета криптовалют это не коснется тех, кто владел цифровыми активами до принятия закона. Потенциальный запрет будет относиться только к покупкам, совершенным после вступления закона в силу. Этот странный комментарий от ЦБ отлично иллюстрирует неопределенность и нерешительность регулятора по отношению к криптовалютам.
Банки по всему миру запускают криптосервисы
Все больше банков признают потенциал криптовалют и стремятся влиться в криптосектор. Долгие годы банки отзывались о цифровых активах скептически, но их позиция начала стоить им потери клиентов. Поэтому сейчас банковская индустрия спешит наверстать упущенное: они экспериментируют с различными криптосервисами и лоббируют регуляторов для создания правил, которые работают в пользу банков.
Так, в 2020 году Управление финансового контролера США (OCC) разрешило банкам страны хранить цифровые активы своих клиентов. В 2021-м криптовалютная инвесткомпания NYDIG запустила криптовалютную платежную инфраструктуру для банков, благодаря которой более 24 млн клиентов смогут держать цифровые активы на своих счетах и торговать ими через мобильное приложение. В перспективе к платежной инфраструктуре NYDIG могут подключиться до 70% банков США. Большинство банков, подключившихся к новой инфраструктуре, небольшие. Многие из них беспокоятся, что клиенты снимают деньги со счетов и переводят их на криптобиржи.
Но крупные банки США тоже заинтересованы в развитии криптосервисов. Например, Bank of America и JPMorgan уже несколько лет поддерживают сервисы для инвестирования в криптовалюты, доступные для премиальных и институциональных клиентов. В 2021 году к ним присоединились такие банки, как Morgan Stanley и Goldman Sachs. Над запуском сервиса по кастодиальному хранению криптовалют работают также BNY Mellon и Northern Trust.
Более того, в январе 2021 года стало известно, что консорциум американских банков планирует выпустить собственный долларовый стейблкоин USDF. Монета будет работать на публичном блокчейне Provenance. Членами Консорциума являются крупные американские банки, в том числе Нью-Йоркский общественный банк (NYCB), NBH и FirstBank среди прочих.
В ноябре крупнейший австралийский Банк Содружества объявил о намерении запустить сервис по торговле криптовалютами через свое приложение. По данным банка, более 500 000 его клиентов уже торгуют цифровыми валютами, и финансовое учреждение просто не хочет терять их. Примечательно, что пользователи не смогут переводить криптовалюты на внешние адреса — только покупать в инвестиционных целях или торговать.
В прошлом году Немецкие сберегательные банки (Sparkasse), в которых хранится более €1 трлн, сообщили о том, что в 2022-м они планируют запустить цифровой кошелек для хранения и торговли криптовалютами. Этот криптокошелек будет доступен для 50 млн клиентов Sparkasse.
По данным аналитической компании Blockdata, из 100 крупнейших банков мира 55% уже инвестировали в крипто-и блокчейн-стартапы — всего они вложили около $3 млрд. Больше всего средств инвестировано в услуги по криптохранению. Среди причин вложений в крипторынок: запросы клиентов о предоставлении блокчейн-решений, рост криптобирж и отток к ним клиентов, изменения в законодательстве, позволяющие банкам предлагать решения для хранения криптовалют.
Банки стремятся заменить клиентам криптобиржи
Развитие криптосервисов традиционных банков — один из криптотрендов не только 2022 года, но и ближайших нескольких лет. Это позволит привлечь клиентов, которые пока не решились на покупку криптовалют, опасаясь сложностей или регуляторных проблем. Поэтому все чаще мы будем слышать о том, как банки позволили клиентам покупать цифровые активы, интегрировали криптовалюты в свою экосистему или запустили кастодиальный сервис.
При этом чтобы удовлетворить регуляторные нормы, банки будут ужесточать требования к идентификации пользователей и смогут предоставить лишь ограниченный функционал — например, будет запрет на вывод криптосредств на внешние счета.
Запуская криптосервисы, банки начинают конкурировать с криптобиржами. Хотя криптобиржи предоставляют более широкий функционал, банки благодаря своему статусу будут вызывать у далеких от криптомира клиентов гораздо больше доверия. Доступ к фондовому рынку для простых людей, который предоставили такие приложения, как Robinhood на Западе или «Тинькофф Инвестиции» и «Сбербанк Инвестор» в России, взорвал рынок, открыв мир инвестиций для десятков миллионов людей, ранее очень далеких от них. Если криптовалюты можно будет купить в тех же «Тинькофф Инвестициях», это потенциально привлечет на рынок миллионы новых инвесторов.
