Эволюция денег, или Как биткоин стал будущим платежных систем?
Сегодня представить мир без денег практически невозможно. Сколько бы килограммов зерна стоил новый смартфон? А во сколько овец обошелся бы поход в барбершоп или парикмахерскую? Когда-то деньги появились, чтобы упростить рыночные отношения. Но в XX веке экономика столкнулась с новыми проблемами, к которым был необходим принципиально новый подход. А вскоре после финансового кризиса 2008 года была создана первая криптовалюта — биткоин. Рассказываем, когда люди начали пользоваться деньгами и что привело к зарождению первой криптовалюты.
Когда появились деньги
На заре формирования экономики как таковой люди вели натуральное хозяйство — каждый сам обеспечивал себя всем необходимым. Но с развитием различных ремесел и сельского хозяйства, увеличением объема и усложнением производства возникло разделение труда и товарный тип хозяйства, когда часть урожая, изделий и так далее обмениваются на продукты чужого труда. Такой тип взаимоотношений происходил еще в первобытной общине и постепенно стал необходимостью. Тогда-то люди впервые задумались об измерении стоимости своего труда.
До появления денег одни товары обменивались на другие. Но это было не вполне удобно: каждому покупателю приходилось искать того, кто согласился бы обменять нужный ему товар именно на его. Со временем стало ясно, что некоторые товары обменивать гораздо проще: особой популярностью пользовалось зерно как надежный и долгосрочный источник пищи, а на северных территориях — мех, который помогал сохранять тепло. Фактически такие популярные товары и стали первыми деньгами. Подтверждение тому — названия многих мировых валют, произошедшие от старинных мер веса (например, фунт стерлингов и турецкая лира).
Одним из наиболее ходовых эквивалентов для обмена товаров стали слитки металла: они были гораздо удобнее в использовании, чем мешки зерна или стада скота. Следующим шагом стала чеканка монет. В их появлении немалую роль сыграло государство: необходимо было собирать налоги, а делать это с помощью единообразных денежных единиц было гораздо проще. Первые привычные современному человеку монеты отчеканили в VII веке в Лидии — на территории нынешней Турции. Лидийские статеры быстро стали популярными в Средиземноморье — началась эпоха денег.
Дальше монеты стали изготавливать из различных драгметаллов, в частности из золота и серебра. Выбор пал именно на них по ряду причин:
- Во-первых, такие металлы были довольно редкими, то есть государству было проще контролировать чеканку денег.
- Во-вторых, золотые и серебряные монеты в любой момент можно было переплавить.
- Ну и, в-третьих, оценить стоимость таких монет было довольно легко, даже если ранее торговец с ними не сталкивался — достаточно было взвесить их (с поправкой на чистоту металла).
Ценность «драгоценных» монет была высока, и, вероятнее всего, они предназначались именно для уплаты налогов. Однако люди быстро осознали удобство такого способа обмена, и вскоре в обращении появились мелкие деньги.
И в Античности, и в Средних веках одновременно существовало огромное количество монет самого разного качества и номинала. К примеру, византийский солид, также известный как номизма и безант, несколько столетий являлся образцовым по количеству драгметалла. А вот римские денарий и ауреус можно назвать его противоположностями: со временем в них становилось все меньше золота и серебра.
Денежная система усложнялась еще и тем, что более крупные единицы делились на мелкие не самым очевидным образом. Например, в Древней Греции 1 мина равнялась 50 статерам, 100 драхмам и 600 оболам. А в Англии вплоть до 1971 года 1 фунт был равен 20 шиллингам и 240 пенни. Первой страной в Европе, которая перешла на десятичный принцип разделения, стала Россия — по указу Петра I в начале XVIII века.
Как известно, на смену монетам пришли бумажные банкноты. Впервые они появились в Китае в VIII–IX веках. Однако в Европе в то время продолжались Темные века. В итоге западные страны пришли к идее бумажных денег собственным путем несколько позднее, а само слово «банкнота» буквально означает «банковская запись».
Когда появились первые банки
Первые банки появились в Италии (от итал. banco — «лавка»), поскольку именно эта страна удобно располагалась на пересечении торговых путей. В лавках на рыночных площадях путешественникам и торговцам предлагали менять одни виды монет на другие. Также в банках можно было хранить средства и совершать платежи: банкиры брали монеты, а взамен выдавали расписку, по которой потом возвращали деньги обратно.
Фактически первые банкноты — это не столько деньги, сколько документы, подтверждавшие, что у человека хранится определенная сумма в определенном банке. А с XVII века государственные банки начали централизованно печатать банкноты. Первым стал Банк Швеции, открывшийся в 1668 году. В Россию бумажные деньги пришли в XVIII веке во времена правления Екатерины II.
Однако долгое время люди скептически относились к бумажной валюте, предпочитая полновесные металлические монеты. В 1821 году Банк Англии ввел золотой стандарт, объявив, что фунт стерлингов будет свободно конвертироваться в золото. Позже то же самое сделали Россия, США и несколько других стран: их валюты можно было обменять друг на друга в соответствии с курсом.
Курс, в свою очередь, зависел от цены этих валют в соотношении к определенной массе золота. Однако привязка к драгоценному металлу не позволяла печатать банкноты в таких количествах, в каких они требовались для экономики. Кроме того, поддерживать равенство обменных курсов валют было слишком сложно. В итоге бумага одержала победу над металлом.
Что происходило с финансовым миром в XX веке
В 1944 году Бреттон-Вудское соглашение закрепило новый «золото-долларовый» стандарт. Оно зафиксировало цену золота: $35 за тройскую унцию (31,1034768 грамма). А остальные валюты вместо золота «привязали» к доллару. Таким образом национальная валюта США стала новыми мировыми деньгами. В то же время произошла демонетизация золота — оно стало не более, чем биржевым товаром.
Однако в 1971 году Президент США Ричард Никсон запретил обменивать доллар на золото по официальному курсу. Тогда мировая финансовая система окончательно оторвалась от золота, а банки получили полную свободу и возможность печатать фактически неограниченное количество банкнот. С этого момента деньги печатались «в кредит» и не поддерживались реальным активом.
Более того, в середине 70-х годов Бреттон-Вудское соглашение было реорганизовано, и в результате возникла Ямайская валютная система. Она предполагает, что курсы валют устанавливает не государство, как было ранее, а мировой рынок. При этом обменные курсы постоянно колеблются, из-за чего они называются плавающими. Среди основных особенностей этой системы стоит выделить следующие:
– отсутствие золотого стандарта и золотых паритетов: валюты не привязаны к золоту ни для внутренних, ни для международных операций;
– фиксированная демонетизация золота: центральные банки могут продавать и покупать золото как товар по рыночным ценам;
– система СПЗ (специальные права заимствования): их можно использовать для формирования валютных резервов. Выпускает СПЗ Международный валютный фонд (МВФ);
– доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена и евро выступают резервными валютами;
– плавающие валютные курсы устанавливаются на валютном рынке на основе спроса и предложения.
Из-за того, что банки получили возможность печатать практически неограниченное количество банкнот, общее количество денег, находящихся в обороте, резко возросло и, как мы знаем, продолжает расти сейчас. Несмотря на то, что люди находят способы сократить расходы на производство товаров, из года в год цены на них растут как раз из-за печати новых банкнот.
Какую роль сыграл Международный финансовый кризис
В 2008 году по миру ударил экономический кризис. Хотя среди его основных причин и называют цикличность экономического развития, немалую лепту внес и перегрев кредитного и фондового рынков, а также выросшие цены на сырье (например, нефть).
Началось все с ипотечного кризиса в США еще в 2007 году — он затронул высокорисковые ипотечные кредиты. Вторая волна кризиса прокатилась в 2008 году, но уже по менее рискованному сегменту экономики, в котором предоставляемые банками займы рефинансируются государством.
Экономический крах в США спровоцировал в сентябре 2008-го кризис ликвидности мировых банков. Последние были вынуждены перестать выдавать займы, в том числе на покупку автомобилей. В результате продажи крупных компаний (в том числе Opel и Ford) начали стремительно падать, им пришлось сокращать производство. Началась рецессия.
В то же время банкротство Lehman Brothers, четвертого по величине американского инвестиционного банка, крайне негативно отразилось на стоимости энергоносителей: нефть упала в цене со $147 за баррель до менее $40. Сразу после США финансовый кризис ударил и по европейской экономике и на фоне глобализации распространился по всему миру.
Причем тут биткоин?
Таким образом, в 2008 году стала очевидна одна из главных проблем нынешней финансовой системы — отсутствие надежного платежного средства, независимого от влияния банков и государств. Сегодня бумажные деньги, по сути, не обеспечены реальными активами, а использовать золото и серебро в современных условиях крайне сложно.
Кроме того, сейчас можно заметить тенденцию к отказу от наличных денег — на это направлена политика многих банков и правительств. Если предположить, что все наличные действительно выйдут из оборота, получится, что ни один человек не сможет совершить покупку или провести любую финансовую операцию без посредства банка.
Может, некоторые и не видят в этом ничего страшного, но для тех, кто считает свободу распоряжаться финансами на свое усмотрение своим фундаментальным правом, такая перспектива — настоящая антиутопия.
Не случайно, что впервые о биткоине мир узнал в конце 2008 года, а блокчейн Bitcoin был запущен чуть позже, в начале 2009 года. Его создатель (или создатели) под псевдонимом Сатоши Накамото вписал в первый блок сети заголовок статьи из The Times от от 3 января 2009 года, где речь идет о мерах британского правительства по поддержке банковской системы во время кризиса 2008 года. О том, как Сатоши Накамото создал биткоин и запустил крупнейшую финансовую революцию XXI века, читайте в более раннем материале.
Многие считают, что биткоин был создан для проведения прозрачных и при этом анонимных интернет-платежей. Однако некоторые видят в его появлении — как раз в то время, когда мир еще не успел отойти от финансового кризиса — закономерный шаг в развитии финансовой системы. Биткоин предоставляет пользователям идеальное платежное средство, созданное с учетом ошибок прошлого: он не привязан ни к драгоценным металлам, ни к фиатным валютам, не связан с финансовой системой конкретной страны, а принцип децентрализации обеспечивает безопасность всем участникам сети Bitcoin. На данный момент на сеть не было совершенно ни одной успешной хакерской атаки.
Тем не менее не стоит заблуждаться и идеализировать результат труда Сатоши Накамото. У первой криптовалюты есть свои недостатки. К примеру, высокая волатильность: в любой момент курс BTC может резко упасть даже из-за, казалось бы, несвязанной с самой монетой новости, например, из-за твитов Илона Маска. Но и вырасти валюта может так же внезапно.
Кроме того, хотя децентрализация — несомненный плюс первой криптовалюты, она же и ее ахиллесова пята. На сегодняшний момент цифровые активы во многих странах все еще не имеют четкого законодательного регулирования и правового статуса. Однако уже сейчас видно, что финансовые регуляторы крупнейших экономик мира следят за развитием криптоотрасли и разрабатывают меры жесткого регулирования операций с криптовалютами, например, облагая их налогом.
Но, несмотря на это, есть и обратные примеры, подтверждающие, что принятие биткоина неизбежно. Так, в середине июня правительство Сальвадора впервые за всю историю крипторынка признало первую криптовалюту официальным платежным средством государства наравне с долларом США.
Что в итоге?
Денежная система прошла долгий путь от вполне измеримых и реальных мешков с зерном до цифровых денег, которые для многих и сегодня остаются тайной за семью печатями.
Некоторые сравнивают появление криптовалют с появлением бумажных ассигнаций: сейчас многие настороженно относятся к новому классу активов так же, как когда-то с недоверием относились к банкнотам. Другие считают биткоин панацеей от всех проблем мировой экономики, активно назревавших с начала XX века и вылившихся в Великую рецессию 2008 года.
Однако дать исчерпывающую оценку нынешней экономической ситуации, в том числе положению биткоина в частности и криптовалют в целом, сейчас представляется задачей непосильной. Пожалуй, объективно оценить роль и место криптовалюты в развитии мировых финансов смогут только будущие поколения.
