От Libra к Diem: нелегкий путь криптопроекта Facebook
27 ноября стало известно, что криптопроект Libra от социальной сети Facebook может быть запущен уже в январе 2021 года. Слухи о том, что Facebook работает над запуском собственной криптовалюты, ходили давно, но официальная информация появилась только 18 июня 2019 года, когда была анонсирована Libra. За небольшое время проект успел потерять многих именитых сторонников, подвергнуться острой критике высших чиновников разных стран и даже получить новое название — Diem. Мы вспомнили историю развития одного из самых громких криптопроектов и попытались объяснить, почему он так важен для Facebook.
О скором перезапуске Libra первой сообщила газета Financial Times со ссылкой на трех анонимных источников, вовлеченных в проект. По их словам, в нынешний план Facebook входит запуск стейблкоина, привязанного к доллару. Позднее будут выпущены монеты, обеспеченные какой-то одной национальной валютой, и мультивалютные токены.
Конкретная дата запуска зависит от того, когда проект получит платежную лицензию от швейцарского регулятора FINMA (криптовалюта Libra зарегистрирована в Швейцарии). Заявку на лицензию представители криптопроекта подали в апреле этого года, и январь следующего года — реалистичный срок ее получения, уверены источники газеты.
Помимо стейблкоинов, к запуску готовят и нативный кошелек — Novi (ранее Calibra), говорится в материале Financial Times. Технически кошелек уже готов, но начнет работу после запуска криптовалюты в январе. Для запуска Novi нужно получить лицензии на работу в нескольких странах, включая США и государства Латинской Америки.
Libra — универсальная замена банков в любой стране
Анонс запуска Libra состоялся в разгар «оттепели», в июне 2019 года, когда крипторынок был на подъеме после длительной «криптозимы» конца 2018. Новость тут же появилась во всех мировых СМИ и еще больше подогрела позитивные настроения на крипторынке. Так, с 18 июня, когда вышел анонс Libra, и до 27 июля цена биткоина выросла с $9 300 до $12 817 — максимума 2019 года.
Заявленная Facebook во время анонса цель проекта тоже была амбициозной — стать банком для тех, кто лишен доступа к подобным финансовым услугам. То есть речь шла о жителях стран со слабой экономикой, сельских и малонаселенных регионов, где банковское обслуживание не налажено должным образом.
Достичь этой цели Facebook предполагал за счет блокчейна и одноименной криптовалюты Libra, а также кошелька Calibra (затем ставшего Novi) и других продуктов на его основе.
Хотя по слухам, предваряющим анонс, криптовалюта Libra должна была быть стейблкоином по типу Tether, в итоге было объявлено, что она будет обеспечена целой корзиной различных валют и других активов. Позднее были раскрыты детали ее обеспечения: так, стоимость будущей криптовалюты базировалась бы на долларе США (половина всей корзины), евро, йене, британском фунте и сингапурском долларе.
Помимо стейблкоина был также анонсирован токен Libra Investment Token, предназначенный для развития Libra Association — некоммерческой организации, запущенной с целью развития и популяризации криптопроекта Facebook. Libra Investment Token представлял собой аналог акции и давал соответствующие права — долю в капитале организации и право на получение дивидендов.
Хранить монеты Libra предполагалось в кошельке Calibra — первом продукте на основе блокчейна Libra. Он должен был быть встроен в соцсеть Facebook и мессенджер WhatsApp, а также быть доступным в виде отдельного приложения. Причем Calibra должен был стать не очередным кошельком — в нем должны были быть различные функции, например, оплата счетов или проезда в общественном транспорте.
В целом Calibra был (а, возможно, и остается) средством создания финансовой экосистемы внутри соцсетей и мессенджеров, принадлежащих компании Facebook. Об этом намерении свидетельствует следующий факт: глава Libra Дэвид Маркус в прошлом руководил Messenger, и именно это приложение стало первым сервисом Facebook, поддерживающим p2p-переводы.
Что касается блокчейна Libra, его пропускная способность была запланирована на уровне около тысячи транзакций в секунду при соответствии нод сети техническим требованиям. Примечательно, что устанавливать ноды и управлять ими могут только члены Libra Association.
Роль Libra Association в развитии проекта
Libra — это, пожалуй, первый криптопроект, предназначенный для массового использования, к запуску которого приложила руку крупная корпорация. При этом Facebook — не единственная компания, которая занимается развитием будущей криптовалюты. Происходит это за счет Libra Association — некоммерческой организации, созданной для коллективного управления криптороектом.
На момент анонса проекта в Libra Association уже состояли почти три десятка компаний, каждая из которых также выступала пользователем будущей криптовалюты Libra. Число участников планировалось довести до сотни, при этом ни один из них не мог владеть более чем 1% голосов (в том числе Facebook).
На разных этапах о поддержке Libra заявляли многие крупные бренды, в том числе и далекие от крипто-индустрии. Среди них:
- Цифровые сервисы — Lyft, Spotify, Uber;
- Ритейл — Farfetch, eBay;
- И даже платежные системы — Visa, Mastercard, PayPal.
Однако из-за международного давления со стороны финансовых регуляторов многих стран некоторые компании впоследствии покинули Libra Association. Так, в октябре 2019 года стало известно, что Mastercard, Visa, eBay, Stripe и латиноамериканская платежная компания Mercado Pago приняли решение выйти из ассоциации.
Регулятивные проблемы Libra
Анонс криптовалюты от Facebook вызвал не только резонанс в криптосообществе, но и шквал негативной реакции со стороны властей. В Facebook об этом подозревали, поэтому отправили отвечать перед депутатами и чиновниками высокоуровневых лоббистов — бывшего топ-менеджера Standard Chartered Эдварда Боулза и бывшего вице-премьера Британии Ника Клегга.
Вскоре после анонса Libra многие представители регуляторов западных стран поспешили выразить свое недовольство инициативой Facebook. Так, глава Комитета по финансам Палаты представителей США Максин Уотерс всего через пару часов после официального анонса проекта призвала Facebook отложить запуск Libra до проведения слушаний в Конгрессе. Министр финансов Франции Брюно Ле Мэр обрушился с критикой на проект Марка Цукерберга, заявив, что Libra представляет собой угрозу и не должна конкурировать с национальными валютами. А член Европейского парламента Марк Фербер предположил, что Libra станет новым «теневым банком».
Между тем еще до анонса проекта представители Facebook начали консультации о соответствии крипто-проекта местному законодательству с представителями Министерства финансов США, а также с Банком Англии.
Однако центральной площадкой для прений между Facebook и чиновниками стал Конгресс США. Помимо американских властей, Libra изучала специальная рабочая группа, сформированная при «Большой Семерке». В течение нескольких месяцев дискуссии о Libra продолжались в форме слушаний, организованных американским парламентом, где в числе прочих принимали участие руководитель Libra Дэвид Маркус и сам Марк Цукерберг.
Накануне первого заседания Конгресса США по вопросу запуска Libra компания пошла на уступки американским законодателям и заморозила проект до окончания слушаний. Однако в ходе них критике подвергся не столько проект Libra, сколько сама корпорация Facebook, к которой у конгрессменов было немало претензий и без криптовалют. Это претензии, связанные, например, с монополизмом, скандалами по поводу утечки личных данных пользователей и вмешательством в выборы в США. Некоторые законодатели даже предложили законопроект, который бы запрещал технологическим корпорациям заниматься финансами.
Кроме того, Дэвиду Маркусу пришлось пообещать, что их компания не будет заниматься банковской деятельностью, а Facebook будет лишь одним из членов Libra Association без решающего голоса.
Выступление Марка Цукерберга в Конгрессе 23 октября было омрачено выходом из Libra Association четверти членов, включая PayPal, eBay, Visa, Mastercard и других. Но, несмотря на напряженную обстановку, Цукерберг оставался невозмутим и пообещал внедрить в Libra более глубокую верификацию пользователей, призвав участников слушания принимать новые законы для регулирования финтех-сервисов.
При этом Цукерберг заверил, что Libra будет не конкурировать с фиатными валютами, а дополнять их, выполняя роль средства обмена для тех, у кого нет доступа к банковским услугам. Именно потенциальная замена фиатных денег частными криптовалютами — один из главных контраргументов чиновников. Так, министр финансов Франции Брюно Ле Мэр призывал не допускать легализации Libra именно по этой причине.
Libra становится Diem
Хотя Facebook не отказался от планов по запуску Libra, давление властей заставило авторов проекта пойти на ряд изменений. Так, в середине апреля 2020 года глава Libra Дэвид Маркус представил ключевые изменения в обновленном проекте, после чего была опубликована полноценная вторая версия White Paper.
Главное изменение — отказ от одного глобального стейблкоина в пользу отдельных монет, каждая из которых будет привязана к местной валюте страны, где будет использоваться Libra. При этом все эти стейблкоины будут при необходимости конвертироваться между собой посредством токена Libra (например, при международных переводах). Данная схема была введена для соответствия финансовому законодательству.
Другие изменения:
- Libra Association теперь финансируется ее участниками, а Facebook может вкладывать в организацию не более 10%.
- Внедрение системы мониторинга транзакций на предмет соответствия правилам по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированию терроризма (CFT).
- Переход от permissionless-сети в виде общедоступного блокчейна к системе корпоративного блокчейна с коллективным управлением через Libra Association.
Все ключевые изменения были направлены на то, чтобы проект вписывался в рамки существующих законов и снял опасения политиков — прежде всего, о конкуренции с фиатными валютами. И, как следствие, стал неизбежно более централизованной экосистемой.
Вместе с тем нельзя сказать, что Libra полностью отказалась от идеи мультивалютного актива. Как заявил в июле директор по вопросам политики Libra Жюльен Ле Гок, такой актив предполагается, но в его обеспечение лягут одновалютные стейблкоины. Ле Гок также подчеркнул, что Libra, как и раньше, будет нацелена на обеспечение международных переводов.
Тем не менее последние новости указывают на то, что о мультивалютном стейблкоине в Libra пока предпочитают не говорить. Сначала команда проекта хочет выпустить монеты, ограниченные одной валютой. И начнет Libra с США и долларового стейблкоина, поскольку для компании это ключевой рынок.
Стремясь дистанцироваться от прежней концепции, было принято решение переименовать проект Libra в Diem. Об этом 1 декабря 2020 года сообщило издание Reuters, также отметив, что переименуется и некоммерческая организация проекта, став Diem Association.
«Diem Association продолжит выполнять миссию по созданию безопасной, надежной и соответствующей законам платежной системы», — говорится в официальном пресс-релизе.
Есть ли будущее у частных криптовалют?
Несмотря на заявленные изменения в Diem (или их видимость), власти вновь отреагировали на проект так же враждебно, как и в 2019 году.
Член Палаты представителей США Сильвия Гарсия уже на следующий день после презентации второй версии White Paper Libra заявила, что анонсированных изменений недостаточно. В Европейском центральном банке даже одновалентные стейблкоины от Facebook оценивают как угрозу финансовой стабильности региона. Более точно позицию регуляторов и правительств 20 ноября озвучил министр финансов Германии Олаф Шульц, сообщив, что страна не поддерживает частных криптовалют.
После того, как Facebook ушел от модели децентрализации, стало корректно говорить о том, что корпорация разрабатывает не очередную криптовалюту, а первые в современной истории корпоративные деньги с элементами блокчейна и криптографии.
Но пока корпоративным деньгам не находится места в системе финансового регулирования, которая только недавно начала интегрировать другую разновидность частных денег — криптовалюты, придав им статус финансовых активов. Более того, о легализации цифровых активов для использования в качестве денег пока можно говорить в отношении лишь очень малого числа стран, ведь такие активы становятся прямыми конкурентами национальных валют. И это главная причина, по которой ключевые игроки нынешней финансовой системы отвергают криптопроект Facebook.
Символично, что на слушаниях в Конгрессе США глава Diem Дэвид Маркус в качестве аргумента в пользу поддержки проекта приводил пример из сферы цифровых валют от Центробанков (CBDC). Напомним, на сегодняшний день Китай считается лидером в вопросе разработки и запуска CBDC — тестирование цифрового юаня уже проводится в нескольких городах страны. Маркус уверен, что Libra будет полезна в глобальной конкуренции США за лидерство в этом сегменте крипто-отрасли. Однако за последний год в этой сфере произошли масштабные изменения, в рамках которых многие страны, включая Евросоюз, анонсировали запуск национальных цифровых валют, или CBDC. То есть вопрос о «помощи» государству со стороны компаний стоит уже не так остро.
Тем не менее мы уверены, что команда Diem будет бороться до конца. Ведь Diem для Facebook — это новый инновационный источник монетизации, охватывающий более 2.7 млрд пользователей по всему миру. Более того, в перспективность проекта верят и другие крупные компании. Так, с начала 2020 года проекту удалось привлечь новых членов Diem Association, например, Slow Ventures, Temasek, Paradigm и Shopify.
