Пассивный доход в криптомире: как получить гарантированную прибыль без рисков
Многие новички крипторынка считают, что основным способом получения дохода от криптовалют остается активная торговля на криптобиржах. И хотя это уже давно безосновательный стереотип, он до сих пор отталкивает многих, кто при наличии более безопасной альтернативы стал бы держателем цифровых активов. Рассказываем о лучших способах получить пассивный доход в криптовалюте.
Трейдинг — это отдельная профессия, целиком освоить которую сможет не каждый. А первые неудачные сделки могут заставить усомниться в том, что торговля цифровыми активами может принести высокий доход. К счастью, сегодня крипторынок предоставляет сразу несколько удобных инструментов, приносящих пассивный доход с невысокими рисками. Рассмотрели ниже самые прибыльные и надежные варианты.
Хостинг майнингового оборудования
Майнинг появился вместе с запуском сети Bitcoin, ведь именно за счет этого и работает блокчейн первой криптовалюты. В то же время он стал первым способом пассивного заработка биткоинов.
Если говорить простыми словами, майнинг — это способ добычи новых блоков сети с помощью математических вычислений на компьютерном оборудовании, например, процессорах или видеокартах. С помощью него в сети совершаются транзакции с криптовалютой и происходит валидация данных реестра, за что майнеры получают вознаграждение в биткоинах. Майнинг является ключевым элементом консенсуса сети — в Bitcoin это «Доказательство выполнения работы», или Proof-of-Work (PoW).
Кроме того, майнинг является способом заработка, поскольку награда майнеров за поддержание работоспособности блокчейн-сети также служит единственным способом генерации новых монет. Вместе с тем майнерам всегда нужно учитывать, что в сети Bitcoin существует такой параметр, как сложность вычислений, или, как его еще называют, сложность майнинга. Его значение меняется в зависимости от того, какая вычислительная мощность задействована для добычи новых блоков. То есть чем больше майнеров и чем мощнее используемое ими оборудование — тем выше сложность вычислений в сети.
Не стоит забывать и о постоянном снижении награды за майнинг. Загадочный создатель Bitcoin Сатоши Накамото заложил в протокол сети четкие параметры. Так, например, всего должен быть добыт 21 млн BTC, и по состоянию на сегодняшний день майнерами уже добыто чуть больше 18.5 млн биткоинов. Однако в код Bitcoin был встроен механизм, защищающий этот актив от инфляции, в рамках которого награда майнерам за добытые блоки постоянно снижается — это так называемый халвинг.
Чем дольше существует сеть Bitcoin, тем меньше монет добывается за единицу времени. Так, если за 11 лет с момента запуска сети было добыто почти 18.5 млн биткоинов, то последняя монета будет сгенерирована только в 2140 году. В рамках халвинга примерно каждые четыре года происходит уменьшение награды за добычу блока Bitcoin вдвое. Так, если в 2009 году награда за каждый добытый блок составляла 50 BTC, то в 2020-м — уже только 6.25. Так как популярность биткоина постоянно растет, увеличивается и число майнеров. Вместе с постоянным уменьшением размера награды «конкуренция» за добычу блоков увеличивается, и майнерам требуется все более сложное оборудование.
Вначале майнинг был уделом энтузиастов, которые собирали майнинговые фермы из видеокарт и процессоров у себя дома. Однако из-за описанных выше особенностей работы протокола Bitcoin появилась необходимость максимально снижать издержки на работу майнингового оборудования и повышать его мощность.
Прорыв произошел в 2013 году, когда китайская компания Canaan представила специальное оборудование, предназначенное исключительно для добычи биткоина — ASIC-майнеры. В дальнейшем лидерство на рынке перехватила другая китайская компания, Bitmain. Индустрия майнинга эволюционировала от небольших домашних ферм к огромным площадкам, по сути работавшим как центры обработки данных (ЦОД). Майнинг приобрел промышленные масштабы. Строительство и содержание такого майнингового центра требует больших инвестиций, и обычно оператором ЦОД выступает одна компания.
Большим преимущество таких майнинговых ферм является обеспечение наилучших условий, включая стоимость электричества (цена для промышленного потребителя всегда ниже) и расположение — например, в зоне холодного климата (ASIC-майнеры сильно нагреваются). Также в таких центрах работают специалисты, осуществляющие надзор за оборудованием и его обслуживание. Крупнейшей майнинговой фермой в России управляет компания Bitriver: ферма расположена на Братской ГЭС, а ее потенциальная мощность достигает 100 МВт.
Все это не означает, что дорога в индустрию майнинга Bitcoin закрыта для обычных пользователей. В результате чего сегодня среди тех, кто ищет пассивный доход достаточно высокой популярностью пользуется услуга хостинга майнингового оборудования.
Здесь стоит отметить, что на крипторынке также существуют и другие способы майнинга, где пользователям нет необходимости приобретать собственное оборудование. Речь идет об облачном майнинге, где пользователь может дистанционно взять в аренду услуги поставщика вычислительной мощности, присоединившись к пулу майнеров. Для этого между пользователем и поставщиком заключается соглашение, в рамках которого обе стороны договариваются о размере арендной платы и компенсации. Однако данный способ добычи криптовалют нельзя назвать высокодоходным или безопасным. Дело в том, что многие поставщики облачного майнинга прописывают в контракте условие, что при сильном падении цены базового актива они оставляют за собой право прекратить выплаты или же закрыть аккаунт пользователя. Не стоит забывать и о наличии большого числа мошенников в данной сфере криптобизнеса.
Что касается хостинга майнингового оборудования, то здесь за небольшую плату оператор крупной майнинговой фермы готов сдать место в своем центре для вашего оборудования, обеспечивая за ним круглосуточное наблюдение и, если нужно, ремонт. При необходимости он также может перевезти оборудование для майнинга в ЦОД или даже приобрести его в пользу клиента. Владелец при этом может следить за состоянием своих майнеров удаленно — через веб-интерфейс.
В интернете можно найти много калькуляторов доходности майнинга — например, на сайтах Nicehash или CryptoCompare. Однако в них используются усредненные значения. Конкретные условия мы рекомендуем узнавать непосредственно у оператора фермы. Не стоит забывать, что главный параметр, влияющий на пассивный доход майнинга — это цена биткоина.
Стейкинг
Майнинг, или добыча новой криптовалюты с помощью компьютерных вычислений, является обязательным атрибутом всех PoW-сетей. Однако помимо PoW в крипто-индустрии есть и другой вид консенсуса — «Доказательство доли владения», или Proof-of-Stake (PoS).
Главное отличие PoS-сетей в том, что в них не нужно компьютерное оборудование для добычи новых монет и валидации реестра. В майнинге может участвовать любой держатель данной криптовалюты, замораживая свои монеты в специальном кошельке или смарт-контракте. Майнинг в PoS-сетях называется стейкингом (иногда форджингом). Чем больше монет пользователь задействует для стейкинга, тем «мощнее» его доля, и тем больше монет он получает.
На самом деле, PoS намного более популярен среди эмитентов криптовалют и уже является стандартом отрасли. Однако до недавнего времени PoS-майнинг оставался «в тени» майнинга биткоина из-за его более низкой капиталоемкости. Все изменилось несколько лет назад, когда начался процесс перехода от PoW к PoS в блокчейне Ethereum — второй по капитализации криптовалюты.
С момента создания в 2015 году сеть Ethereum также использовала PoW-алгоритм. И хотя PoW обеспечивает безопасность данных реестра, он серьезно ограничивает скорость работы сети. Для Ethereum данный параметр важен, поскольку эта сеть выступает платформой для децентрализованных приложений. А с ростом популярности сферы децентрализованных финансов (DeFi), которая работает главным образом на блокчейне Ethereum, пропускная способность и комиссии в сети окончательно достигли своего потолка. Как обещают разработчики Ethereum и его создатель Виталик Бутерин, переход на PoS-алгоритм позволит повысить пропускную способность в десятки раз, благодаря чему транзакции должны стать очень быстрыми и дешевыми.
Хотя внедрение алгоритма PoS — не единственный элемент масштабного обновления Ethereum, именно появление возможности стейкинга стало его первым этапом. Подготовка к нему шла не один год, но сроки запуска неоднократно переносили. Тем не менее 1 декабря новый блокчейн Ethereum 2.0 на алгоритме PoS начал работу. Вместе с ним был запущен и специальный депозитный смарт-контракт для стейкинга новых монет ETH 2.0. Пока обе версии сети Ethereum будут существовать параллельно, но постепенно останется только новая.
Стейкинг в Ethereum тоже работает на основе конкретных математических формул. Так, пассивный доход от стейкинга зависит главным образом от общего числа монет, которые задействованы в нем. Чем больше монет — тем ниже доходность. Это сделано специально для соблюдения баланса и недопущения инфляции.
Сейчас количество монет в стейкинге Ethereum 2.0 постоянно растет, поэтому и доходность неизбежно падает. Так, если на момент запуска нулевой фазы Ethereum 2.0 доходность стейкинга была выше 17% годовых, то спустя две недели она снизилась до 13.45%. Актуальное значение доходности можно посмотреть на сайте Stakingrewards.
В стейкинге ETH задействован главный принцип, согласно которому любой пользователь может участвовать в PoS-майнинге, то есть стать валидатором сети. Инструкция о том, как стать валидатором самостоятельно, размещена на официальном сайте Ethereum.
Однако стоит учитывать, что минимальная сумма, которую можно отправить в депозитный смарт-контракт для участия в валидации сети, составляет 32 ETH, что на момент написания статьи эквивалентно примерно $20 500. Такие вложения могут позволить себе немногие. Поэтому был придуман совместный стейкинг, когда с помощью различных сервисов-посредников можно задействовать даже небольшую сумму монет для того, чтобы принять участие в стейкинге. Список таких сервисов доступен на отдельном сайте, но официальных пулов среди них нет — использовать их можно только на свой страх и риск.
Из сервисов для совместного стейкинга ETH можно выделить несколько типов. Первые — пулы стейкинга. Взамен монет, отправленных в смарт-контракт ETH, пользователь получает «вторичные» токены, выпущенные сервисом, которые эквивалентны отправленной сумме. В токенах пула также выдается и пассивный доход. Дело в том, что пока ни один валидатор, отправивший в депозитный контракт Ethereum 2.0 монеты, не может их вывести. Это связано с особенностями обновления, в рамках которого вывод средств будет доступен только после полноценного перехода на PoS-алгоритм, на что может уйти несколько лет.
Второй группой сервисов для стейкинга являются типичные посредники — биржи и так называемые кастодианы. Схемы работы у них отличаются. Например, биржа Binance действует как стейкинг-пул: выдает «вторичные» токены на базе ETH с тикером BETH взамен отправленных. А биржа Kraken позволяет отправить ETH для стейкинга, но забрать их обратно невозможно из-за той же проблемы с обновлением.
Кстати, как мы сказали, Ethereum — далеко не единственная криптовалюта с PoS-алгоритмом. В числе популярных монет для стейкинга — Tezos, Cosmos, Cardano, DASH и много других.
Стейкинг на смарт-контракте в PoA-блокчейне UMI
Впрочем, стейкинг может быть реализован не только на PoS-алгоритме, поскольку технически возможность реализовать вознаграждение за удержание монет можно разными способами. Яркий пример — криптовалюта UMI, которая реализовала стейкинг на смарт-контракте в блокчейне Proof-of-Authority (PoA). Рассмотрим подробнее.
UMI — достаточно новый криптопроект, одна из целей которого — решить проблему медленных и дорогих переводов, предоставив возможности для мгновенных и безопасных переводов без комиссии. При этом UMI является полноценной блокчейн-платформой, способной создавать и исполнять смарт-контракты любой сложности, и имеет потенциал выйти на растущий рынок DeFi. Блокчейн UMI сегодня может обрабатывать до 4369 транзакций в секунду с возможностью масштабироваться до более чем 1 млн транзакций в секунду в будущем. Более того, за проведение транзакций в сети не взимается комиссия, а в качестве модели стимулирования пользователям доступен стейкинг UMI, который позволяет приумножать монеты прямо в своем кошельке.
Сеть UMI обеспечивает не только безопасность, устойчивость к внешним атакам и высокую пропускную способность, но и щедрые вознаграждения. Все эти уникальные возможности сети доступны благодаря усовершенствованному алгоритму консенсуса Proof-of-Authority (PoA), в рамках которого добавлением новых блоков занимаются мастер-ноды, выбранные в соответствии с жесткими требованиями по скорости работы. В то же время за работоспособность сети отвечают и ноды-валидаторы, которые следят за работой мастер-нод. Тогда как стейкинг работает на базе смарт-контракта — это уникальный для крипторынка механизм.
Благодаря смарт-контракту, чтобы начать стейкинг UMI, пользователям нет необходимости запускать свои вычислительные машины или даже держать компьютер включенным. Для получения вознаграждения необходимо только приобрести UMI и вступить в один из стейкинг-пулов: сегодня их два — РОЙ Клуб и ISP Club. Участвуя в этих пулах, пользователи могут создавать новые монеты UMI со скоростью от 25% до 30% в месяц. При этом монеты начисляются в режиме 24/7 и не замораживаются — в любой момент пользователь может вывести их из стейкинга и продать. Более того, доступ к этим монетам всегда остается у пользователя, даже после вступления в пул.
Примечательно, что в том числе данная экономическая модель позволила команде проекта отказаться от внедрения комиссионных сборов за переводы, ведь участники стейкинга способствуют развитию экосистемы без дополнительных монетарных стимулов.
Депозиты, обеспечение ликвидности и фарминг доходности
«Горячей» темой 2020 года для крипто-индустрии стала сфера децентрализованных финансов — DeFi. До недавнего времени непререкаемым лидером DeFi был сервис MakerDAO, который с помощью смарт-контрактов автоматизировал выпуск кредитов в стейблкоине DAI под залог в ETH. Кредитование было главной услугой в DeFi.
Однако весной этого года ближайший конкурент MakerDAO — сервис Compound — совершил настоящую революцию, предложив помимо кредитов также депозиты, причем в различных криптовалютах. Ставки в Compound периодически меняются путем голосования сообщества держателей «токена управления» проектом (COMP).
Любой пользователь может как одолжить средства, так и открыть вклад в Compound, используя собственные крипто-активы. Всего на платформе доступно 11 криптовалют. Наибольшей популярностью в сервисе пользуется стейблкоин DAI, привязанный к доллару в соотношении 1:1. На момент написания материала депозит в DAI может принести вкладчику 3.2% годовых. На первый взгляд — немного, но на фоне нулевых ставок, а следовательно, и нулевой доходности долларового депозита, сервис Compound пользуется большой популярностью. Об этом наглядно свидетельствует общая сумма депозитов в DAI, которая уже превысила $1.4 млрд.
Депозиты привлекли к Compound много внимания, которое стало еще более пристальным после того, как сервис придумал yield farming, или так называемый «фарминг доходности».
Весной 2020 года Compound, следуя дорожной карте в White paper, ввел «токен управления» COMP, главное назначение которого — позволить держателю участвовать в голосованиях по вопросам развития проекта. Способ распределения токенов среди комьюнити был выбран необычный: их бесплатно начисляли всем текущим пользователям как бы в награду за их участие (открытый депозит или кредит). Фактически речь шла о масштабном аирдропе — бесплатной раздаче токенов. Число полученных токенов зависело только от размера депозита (или кредита). Это привело к ажиотажу вокруг COMP, следствием чего стал быстрый рост его стоимости. Из-за этого брать кредит или открывать вклад в Compound стало очень выгодно, ведь и то и другое приносило огромную доходность в сотни процентов.
Это явление получило название «фарминг доходности». Впоследствии такой схемой распределения монет воспользовались и другие сервисы. Впрочем, каждый период высокой доходности в каком-либо сервисе был очень краткосрочным.
Еще одним способом пассивного заработка в DeFi стало «обеспечение ликвидности». В оборот этот термин вошел благодаря торговой площадке Uniswap. Это децентрализованная биржа, действующая на базе технологии автоматического маркет-мейкера.
Uniswap работает на основе пулов ликвидности, которые заменяют книги ордеров. Пользователь, блокирующий свои монеты в одном из смарт-контрактов биржи, становится поставщиком ликвидности, а заблокированные средства объединяются в пулы ликвидности.
Так как ликвидность обеспечивают участники пулов, им же уходят комиссии за сделки в Uniswap, которые на других биржах получает администрация. Каждый поставщик ликвидности получает комиссионные, которые зарабатывает пул ликвидности, в соответствии с вложенной долей. В любой момент поставщик может вывести свои средства из пула, но при этом перестанет получать пассивный доход от комиссий.
Долгое время платформа Uniswap не пользовалась высокой популярность, но конкуренция заставила команду изменить свой подход к привлечению пользователей. Так, в конце августа этого года появился проект SushiSwap, создатели которого скопировали код биржи Uniswap, но усовершенствовали его. Команда добавила элемент прибыльного аирдропа в форме «фарминга доходности», представив собственный токен управления SUSHI, который начисляли всем активным пользователям. В итоге поставщики ликвидности перевели с Uniswap на SushiSwap почти $1 млрд. Uniswap ответил на это введением собственного токена управления, UNI, с помощью того же «фарминга доходности», за счет чего вернул себе лидерство в DeFi.
Другие способы пассивного заработка в криптомире
Встречаются и более «экзотичные» способы пассивного заработка. Например, биржа Coinbase предлагает изучить ведущие криптопроекты рынка, а взамен на это пользователи могут получить немного нативных криптовалют этих проектов. На данный момент за полное изучение нескольких проектов, таких как Maker, Band Protocol, Compound, Stellar Lumiens и Tezos среди прочих, можно получить чуть более $160 в различных токенах.
Самый популярный блокчейн-браузер Brave начисляет свои токены Basic Attention Token (BAT) всем пользователям, которые соглашаются смотреть рекламу, ведь по умолчанию реклама в браузере отключена. При этом Brave сам считывает, какой объем рекламы потребляет пользователь. Таким образом проект развивает новую модель «честной рекламы». Только не забудьте включить опцию показа рекламы в настройках браузера и завести кошелек, куда будут начисляться монеты BAT.
Хотя классические аирдропы, то есть бесплатная раздача криптовалют, уже почти не практикуются, изредка они все же происходят. Так, в феврале этого года американская компания Blockstack раздала свои токены STX почти 1 млн пользователей кошелька Blockchain.com (примерно по $10 каждому). А в январе 2021 года биржа OKCoin планирует провести аирдроп STX своим пользователям, так как станет первой площадкой, где этот токен пройдет листинг.
Вывод
Таким образом, держателям криптовалют доступно немало способов получить пассивный доход за счет своих накоплений, а в некоторых случаях им доступен практически бесплатный способ получить небольшие суммы монет.
На наш взгляд, самыми массовыми способами, приносящими пассивный доход станут стейкинг и депозиты. На середину декабря портал Stakingrewards оценивает общий объем средств, заблокированных для стейкинга, в $21 миллиард — это около 4% всей капитализации рынка криптовалют и уже значительно больше, чем объем всех средств, используемых в DeFi-сервисах (по данным DeFi Pulse).
Так называемые инструменты с фиксированной доходностью занимают на рынке криптовалют главенствующее положение, какое они занимают и на классическом финансовом рынке. Вместе с тем крипто-индустрия смогла создать надежные и стабильные инструменты, приносящие высокий пассивный доход, аналогов которым просто нет.
