Как пережить потери в инвестициях
Один из сотрудников редакции Media SIGEN.pro потерял $60 000 на крахе UST–LUNA, а автор лонгридов — 500 000 ₽ на акциях. Если вы инвестируете в криптовалюты, скорее всего, вы тоже несли убытки, особенно в условиях такого медвежьего рынка, как сейчас. У кто-то потери составили пару сотен долларов, у кто-то — десятки тысяч, а совсем отчаянные потеряли гораздо больше. Но отношение к таким потерям у всех разное. Одни легко идут дальше, совершают новые сделки и рассматривают убытки как возможность получить ценный опыт. Другие же полностью отказываются от инвестиций и годами страдают от чувства вины. Однако во многом именно то, как инвестор справляется с потерями, определяет уровень его успеха. Расскажем, как жить дальше, если инвестиции обернулись крупной потерей, и поделимся историями сотрудников редакции Media SIGEN.pro.
От чего зависит уровень восприятия денежных потерь
Люди гораздо сильнее переживают потери, нежели чем радуются успешным сделкам.
Это легко проверить на хрестоматийном примере. Если человеку подарить миллион рублей, а затем забрать половину, он будет ощущать потерю пятисот тысяч рублей. Но если ему просто подарить пятьсот тысяч, его радость ничто не омрачит. В обоих случаях результат один и тот же, но испытываемые чувства — совершенно разные. Скорее всего, вы гораздо больше расстроитесь от того, что потеряли кошелек с ₽5 000, чем обрадуетесь, найдя бумажник с такой же суммой.
Все инвесторы теряют деньги. Невозможно всегда проводить успешные сделки, выбирать самые перспективные проекты и точки входа на рынок.
Но люди по-разному реагируют на денежные потери. Кто-то не особо переживает, даже если потерял крупную для себя сумму, а кто-то поддается отчаянию при просадке депозита на один процент. Конкретная реакция зависит от темперамента, возраста, уровня дохода и потерь, поддержки семьи, а в некоторых случаях даже детского опыта. Деспотичные родители прививают своим детям чувство вины, что в дальнейшем отражается на всех аспектах их взрослой жизни. Такие люди при неудачных инвестициях сильно винят себя за допущенные ошибки.
Огромное значение имеет то, каким статусом инвестор наделяет деньги. Тяжелее всего приходится тем, кто идентифицирует свою личность и уровень своего успеха с той суммой, которая хранится на банковском счете — от этого зависит их самооценка. Для них потеря денег равнозначна потере части себя и своего места в мире. Поэтому, конечно, потерю «легких» денег пережить намного проще, чем то, что было заработано годами тяжкого труда.
Реакция на финансовые потери также зависит от опыта человека. Если речь идет об успешном инвесторе, который уже заработал то, что хотел, то потерю даже крупной суммы он воспримет легче, чем новичок, потерявший свою месячную зарплату в первой же сделке.
Некоторым инвесторам пережить потери помогает логическое осмысление ситуации. Например, тот факт, что деньги теряют все участники рынка, а неудачи — это часть опыта. Такие инвесторы словно говорят себе: «Я хотя бы попробовал, а другие даже не могут решиться, я приобрел ценный урок, мог потерять и больше. В конце концов, другие инвестиции еще могут компенсировать все убытки». Потери в инвестициях можно рассматривать не как собственную неудачу, а как событие, которое от вас никак не зависело. Например, как кризис или стихийное бедствие. Потери можно сравнить с неудачным открытием бизнеса (что в принципе не так уж и далеко от истины).
Но, к сожалению, упор на логику работает не всегда и не со всеми. В противопоставлении к логическому осмыслению ситуации стоит эмоциональное, а эмоции, как правило, сильнее логики. Логика вновь заработает, лишь когда эмоции утихнут.
Поэтому наш первый совет: когда эмоции отступят, превратите неудачу в опыт, который поможет вам инвестировать лучше. Проанализируйте допущенные ошибки: что вы сейчас сделали бы иначе и почему? Вы бы потеряли меньше или, возможно, вообще ничего, если бы действовали по-другому? Ответы на эти вопросы могут помочь вам избежать повторения одной и той же ошибки дважды.
Как наш сотрудник переживает потерю $60 000 из-за краха UST
Ранее мы подробно рассмотрели причины и ход краха UST и LUNA. Ниже поделимся рассказом нашего сотрудника, которого назовем просто В, о том, как он за три дня лишился пятилетних накоплений.
На протяжении последних пяти лет я активно откладывал деньги для безбедного будущего. Так как инфляция доллара в последнее время начала бить рекорды, я стал искать инструменты для получения пассивного дохода. После нескольких месяцев изучения различных DeFi-протоколов выбор пал на кредитный протокол Anchor в экосистеме Terra. У него было множество преимуществ: доходность в 19.5% годовых, алгоритмический стейблкоин, децентрализация. Несколько месяцев я успешно получал прибыль, пока не наступил день Х.
8 мая поздно вечером я открываю Binance и вижу, что цена UST $0.98. Причем кто-то ставит крупную стену на покупку, а кто-то в нее долбит (то есть выкупает стену). Меня это насторожило, и я задумался продать все свои UST от греха подальше. Но поймал себя на мысли, что:
1. Скорее всего, привязка UST вернется к $1, потому что у стейблкоина алгоритмическое обеспечение. Плюс в резерве проекта более $3 млрд в биткоинах.
2. Если я сейчас продам, то потеряю целую $1 000 с небольшим — прибыль за целый месяц.
И я не продал. Проснувшись следующим утром, я увидел, что цена восстанавливается. Но к вечеру она упала до $0.92, а потом постепенно снова начала подниматься. Я надеялся, что она все-таки доберется до $1.
На следующий день цена вновь упала — уже до $0.64. Меня кидает в холодный пот — убыток уже $20 000. «ЕЩЕ НЕДАВНО Я МОГ ПОТЕРЯТЬ ВСЕГО $1 000!!!», — думаю я. Смотрю на график: цена отрастает — $0.9. Думаю, что вот-вот будет $0.95 и я выйду.
Следующее утро — цена снова $0.64 и опять пытается отрасти. Я не знаю, что делать. Постепенно цена начинает падать, ускоряясь в своем свободном падении. Падает до $0.5, затем до $0.4. В душе творится не пойми что, наступает настоящая паника. Перевожу UST на Binance. Цена $0.3, кнопка — Sell. Почти сразу монета отрастает до $0.6, а потом и до $0.83.
Дальше — как в тумане. Сбережения за 5 лет буквально обнулились на глазах. Следующие 2–3 дня пытаюсь отыграться на LUNA и теряю последнее. Каждая сделка — это минус $1 000. Когда осталось около $5 000, я вывел их в фиат и на карту, чтобы не потерять последнее.
Я думаю, что потерял сбережения за 5 лет в столь короткие сроки просто из-за паники. Я мог потерять 20–30% от суммы, сделай я все грамотно. Не сойти с ума мне помогло только одно — жена, которая все время поддерживала и говорила, что у нас все хорошо. Хотя до этого она вообще не знала, что у нас есть такие большие деньги. Люди теряют семьи, детей, все имущество, руки, ноги из-за войны прямо сейчас. Мы же отделались потерей капитала.
О том, как я пережил убытки. Хотя пока прошло слишком мало времени, но главный урок, который я извлек из всего этого — нужно больше тратить на себя и на путешествия и меньше копить. Откладывать, несомненно, тоже важно, но не в ущерб личному счастью. Лучше бы я сейчас ездил на Toyota RAF4 и потерял на $20 000–25 000 меньше. Или слетал бы на Мальдивы пару-тройку раз. Конечно, у меня была цель, на которую накопленной суммы еще не хватало — покупка дома. И откладывать деньги с целью обеспечить себе лучшее будущее — это важно и нужно. Но также важно не забывать жить сегодня, а не мысленно завтра.
Стадии принятия финансовых потерь
Наш сотрудник В пережил потерю крупной суммы с относительно легким сердцем, но иногда все может обернуться полноценной психологической травмой. Обычно травма утраты ассоциируется у людей со смертью близкого человека, но в психологии этот термин трактуется шире — как потеря какой-то важной составляющей жизни. Поэтому к психологической травме могут привести такие события, как эмиграция в другую страну, развод, потеря работы или денег.
Подобные травмы проявляются очень болезненно. Неудачливый инвестор испытывает сильное чувство вины, теряет веру в себя, замыкается в себе, сокращает контакты с окружающими, часто даже задумывается о суициде. Самостоятельно выбраться из этого состояния сложно. Если вы столкнетесь с чем-то подобным, обратитесь к психологу или психотерапевту — он поможет пережить ситуацию и принять потери, не потеряв себя.
Реакция на инвестиционную неудачу и переживание потери каждым человеком индивидуальны, но проходят через пять основных стадий переживания горя.
Стадия шока и осознания потерь. Обычно она длится около недели. В это время инвестор может испытывать целый набор эмоций: глубокое потрясение от потерь, злость, отчаяние. Многим бывает сложно поверить в случившееся, и они бегут от реальности.
Ни в коем случае не стоит скрывать потери от семьи и близких людей — напротив, в них вы, скорее всего, обретете поддержку. Расскажите им о случившемся честно и открыто — любая ложь лишь усугубит проблемы.
Стадия отрицания безвозвратности потерь, стремление вернуть потерянные деньги. После первоначального шока у многих инвесторов появляется желание отыграться. Кажется, что исправить ситуацию очень легко: достаточно провести несколько удачных сделок. Но опрометчивые действия в состоянии паники, скорее, лишь усугубят потери и ваше негативное эмоциональное состояние. Поэтому не стоит принимать каких-либо серьезных инвестиционных решений сразу после крупной потери — ваше мышление еще затуманено эмоциональным ударом, который вы только что получили.
Лучше остановиться, пережить случившееся, вынести из него уроки и только потом возвращаться к инвестициям. Неплохо дать себе полностью отдохнуть от бирж и торгов: не смотреть котировки, не читать новости, удалить приложения с телефона и прочее.
Многим помогает переключение на другие дела: основную работу, хобби, семью, отпуск. Психологи часто советуют использовать техники релаксации, медитации и дыхательные упражнения. Мы не знаем ни одного человека, с которым бы это сработало, но, возможно, это поможет вам.
Помогает поделиться своей неудачей с другими инвесторами, прочитать истории потерь на форумах и понять, что деньги потеряли не только вы. Прозвучит цинично, но знание того, что кто-то потерял еще больше, чем вы, помогает легче пережить собственные неудачи.
Стадия острого горя может длиться от пары недель до нескольких месяцев. В это время происходит окончательное принятие потерь, которые могут быть усугублены попытками отыграться на предыдущем этапе. Некоторые инвесторы могут испытывать сильнейшие переживания: как правило, они преувеличивают потери, а ситуация может казаться катастрофической. Сильные эмоции искажают мышление. В это время стоит пытаться опереться на факты, понять, что потеряны только деньги, и вы заработаете еще.
Травма потери начинает негативно сказываться на отношениях с окружающими. Инвестор может испытывать перед ними стыд за свои потери. Увеличивается раздражительность, может проявляться агрессия или начаться депрессия. Друзья начинают раздражать своим успехом, особенно если они тоже инвесторы. Об инвестициях в это время, как правило, думать даже не хочется.
Этот период надо просто пережить. Через несколько месяцев начнут появляться «хорошие» дни, когда боль от потери будет меньше. Поначалу их будет немного, но постепенно боль начнет стихать.
Стадия восстановления — это постепенное примирение с потерей, которое может занять вплоть до года. Периодически боль может еще возвращаться, но уже гораздо слабее. Теперь инвестор уже может адекватно воспринять свои потери и трезво оценить, как они сказались на качестве его жизни. Как правило, все оказывается на так мрачно, как казалось поначалу.
Стадия эмоционального прощания с потерей наступает, когда инвестор окончательно понимает, что нет смысла горевать о потерянных деньгах всю жизнь. На этом этапе у него снова появляется интерес к инвестициям, он начинает видеть новые возможности.
Как видим, если инвестор воспринимает финансовые потери как травму, то просто «отпустить» проблему не получится — придется пройти через долгий путь переосмысления.
Как банкир Николай пережил потерю четверти сбережений
Ниже рассказ работника банка Николая. В 2020 году он вложился в акции и криптовалюты. Сначала его инвестиционный портфель рос как на дрожжах, но к концу года выбранные активы стали проседать. Николай не зафиксировал прибыль, веря, что активы еще отрастут. Он пришел в инвестирование на волне моды и не уделял этой теме должного внимания, сосредоточившись на работе и борьбе с COVID-19, которым тяжело заболел. Весной 2021 года, когда убыток составил несколько миллионов, он закрыл позиции.
Когда я понял, что потерял деньги, у меня случился нервный срыв. Я не мог спать несколько недель подряд, почти не ел. У меня сильно колотилось сердце, было трудно дышать — потом психотерапевт рассказал мне, что это были панические атаки. Было сложно не только физически, но, прежде всего, эмоционально.
Мне казалось, что я подвел свою семья, которая так в меня верила и вместе со мной от много отказывалась ради этих накоплений. Я чувствовал себя полным неудачником, особенно на фоне более успешных в инвестициях друзей, которые умудрились заработать на хайпе вокруг акций Tesla и мем-коинах. Тяжелее всего было понимание того факта, что деньги потеряны из-за моих собственных ошибок.
Я стал избегать видеться с людьми — хоть я и не говорил никому о своих потерях, но было стыдно перед ними за то, что я такой неудачник в их успешной компании. Я совсем перестал себя уважать, стал думать о самоубийстве. Через несколько недель таких страданий я нашел силы сходить к психотерапевту. Он прописал мне антидепрессанты, и после их приема физически мне стало легче. Но эмоционально я все еще был опустошен.
Чтобы я ни делал, я постоянно думал о потерянных деньгах. Зачем искать скидку, если я уже потерял в тысячи раз больше? Какая мне новая машина, если я потерял на рынке деньги на ее покупку? Даже кофе себе — и то было стыдно покупать. Сильнее всего мучил стыд перед детьми: как будто украл деньги у них.
Тяжелое состояние длилось несколько месяцев. Потом постепенно меня стало отпускать. Мне по-прежнему было очень жаль денег, но боль уже не была такой острой, я стал возвращаться к нормальной жизни. Меня сильно поддержала жена. Она помогла мне понять, что я ценен не только за деньги. Да и кроме неудачи с инвестициями мне не на что жаловаться: у меня хорошая работа, прекрасная семья, уютный дом, я живу насыщенной жизнью.
После продажи неудачно купленных активов часть из них отросла, и я переживал, что рано их сбросил. Но потом рынки стали падать еще сильнее: обвалились криптовалюты, а российские бумаги, которыми я владел, после 24 февраля этого года вообще оказались на дне. Так что я еще легко отделался. Знаю, что некоторые из моих коллег, которые неплохо заработали в 2020-м и 2021-м, сейчас также неплохо потеряли.
Полтора года я не мог думать об инвестициях, но весной этого года купил валюту и несколько раз проехался на скачках курса. Даже получилось отбить треть потерь. Инвестировать в акции или криптовалюты я пока не готов, так как понимаю, что этому надо уделять больше внимания, чем я уделял раньше.
Важность принятия потерь
Автор этой статьи Р тоже тяжело переживал потери инвестиций. Около ₽500 000 уже полтора года как заморожены в депозитарных расписках VK (ранее Mail.ru), и я не уверен, что когда-нибудь верну эти деньги.
Я консервативный инвестор, не люблю волатильность и не склонен к риску. Чаще всего я совершаю покупки на среднесрок, а в пенсионном портфеле лежат активы, которые я не планирую продавать еще лет 30 (хотя после 24 февраля я уже не уверен, что так и сделаю). Вклады, валюта, облигации, голубые фишки, криптовалюты из топ-30 по капитализации — вот мои любимые инструменты.
Я очень редко совершаю спекулятивные короткие сделки. Но в 2020-м на волне бычьего рынка увлекся ими. Сделки в течение дня могли приносить ₽до 10 000. Несколько тысяч рублей принесли мне и сделки с расписками тогда еще Mail.ru. В ноябре 2020-го я купил расписок сразу на ₽850 000 в ожидании добавления их в индекс MSCI Russia, что должно было положительно сказаться на их цене. Так и случилось — 30 ноября расписки стоили уже ₽895 000 . Я решил дождаться ровной суммы в ₽900 000 и зафиксировать прибыль. Но бумаги стали падать. Через несколько дней они стоили уже ₽830 000. Я не был готов к этому морально и был уверен, что они еще отрастут. Но вместо этого позиция вскоре упала до ₽760 000 — я продолжал держать бумаги.
После новогодних каникул расписки медленно, скачками, пошли в рост, а я решился продать их и поскорее отбить вложения короткими сделками с ними же. За пару недель мне удалось довести стоимость позиции до ₽816 000. После чего бумаги снова рухнули где-то до ₽720 000. Здесь я продал их, чтобы отбить на других активах. Но в голове засела идея, что я должен отыграться именно на Mail.ru. Поэтому я периодически возвращался к ним, когда казалось, что вот сейчас тренд точно сменился на восходящий. Но они каждый раз падали, увеличивая убыток.
Я тяжело воспринял свою неудачу с бумагами Mail.ru. Во-первых, из-за денег — я ооочень не люблю их терять, и для меня это прям физически больно. Во-вторых, потому что я считал себя более осторожным и умным инвестором, с которым такого точно никогда не случится. Но в сделках с Mail.ru моя логика как будто отключалась: были лишь эмоции, азарт и злость. После этой неудачи я отказался от коротких сделок и почти не совершил новых покупок, оставив портфель как есть. Мне казалось, что раз я оказался таким тупым, то лучше этим и не заниматься. Я боялся совершить еще более неудачную сделку.
Острое осознание потери продлилось где-то полгода — до лета 2021-го. Еще полгода я постоянно мысленно возвращался к своей неудаче, и это омрачало все, чем бы я ни занимался. Еще грустнее было от того, что Mail.ru продолжал падать каждый раз, как я перезаходил в него.
Эмоциональная привязка к распискам сохранялась около года, в течение которого мне постоянно хотелось отыграться по ним. Постепенно я стал снова рассматривать их как обычные бумаги и понял, что цепляться за них не стоит. Изначально я покупал расписки где-то за ₽2 100, потом за ₽1 600. Сейчас они стоят около ₽300, а мой убыток по бумаге — около ₽500 000. Чтобы отбить эти потери, расписки должны вырасти в цене раз в 10 раз. Я не верю, что это случится. Но пока не продал их, так как после 24 февраля биржа сначала не работала, а потом продавать было уже поздно.
Я хотел бы дать советы, как пережить потерю, но в моем случае помогли только время и поддержка жены, которая искренне не понимала, чего я так зациклился на этом Mail.ru. В какой-то момент я просто принял потери и оставил все как есть. Может быть, через несколько лет расписки отрастут и мой убыток сократится. Но в душе я с этими деньгами уже простился. Снова почувствовать себя умным помогли вложения в криптовалюты — эти позиции принесли прибыль.
В заключение
В этой статье получилось не так много практических советов, потому что универсальных способов пережить потерю просто нет. Все инвесторы очень разные и по-разному справляются с неудачами.
Чаще всего помогает просто время и осознание того, что вместо оплакивания прошлых неудач лучше сосредоточиться на том, что у вас есть, а также на новых возможностях, которые позволят заработать больше, чем вы потеряли.
А как с потерями в инвестициях справились вы? Сразу же пошли дальше или пережили депрессию? Что помогло вам быстрее восстановиться? Расскажите об этом в комментариях к статье или в специальной Google-форме для историй наших читателей. Самую интересную мы опубликуем на сайте, в Telegram-канале и в наших соцсетях, где общая аудитория насчитывает около 100 000 читателей.
