Биткоин выгоднее альткоинов в стратегии «Купи и держи»

Crypto Pizza

23 июня 2023

Время на прочтение 5 мин.

Аналитики K33 Research провели исследование и пришли к выводу, что начиная с 2015 года инвестирование в биткоин во много раз выгоднее инвестирования в альткоины, попавшие в топ-100 по капитализации.
Альткоины могут давать более высокую прибыль во время продвижения определенных нарративов, но на длительной дистанции портфель из альткоинов уступает портфелю из биткоинов в доходности.

Альткоины предлагают инновационные решения, уникальную токеномику, многообещающие технологические достижения и, как следствие, потенциально выгодные инвестиционные возможности. Некоторые альткоины существенно превосходят биткоин в росте в определенные промежутки времени, однако анализ K33 Research показывает, что в долгосрочной перспективе вложение в биткоин является лучшей инвестиционной стратегией по сравнению с вложениями в альткоины.

Биткоин демонстрировал уже три последовательных бычьих цикла на рынке. Он показал параболический рост в 2013 году, после чего началась длительная коррекция. Затем был рост в 2017-м, а после — в 2021-м. В каждом цикле цена биткоина вырастала выше предыдущего максимума, но при этом каждый цикл характеризуется меньшим процентным ростом по сравнению с предыдущим.

В 2015 году стали активно появляться альткоины, во многом благодаря запуску платформы для смарт-контрактов Ethereum. 2017-й и вовсе охарактеризовали бумом ICO, поскольку выпускалось бесчисленное количество альткоинов, которые показывали огромный рост. Однако на медвежьем рынке альткоины падают сильнее биткоина.

Аналитики K33 Research проанализировали эффективность инвестиций в размере $1 в 1 009 альткоинов с 2015 года в тот момент, когда те вошли в топ-100 рейтинга по рыночной капитализации. Аналогичная сумма инвестиций бралась и для биткоина. Эксперты пришли к выводу, что портфель из альткоинов сегодня стоил бы около $7 000, в то время как инвестиции в биткоин оценивались бы в $50 000.

Сравнение инвестиций в альткоины и биткоин с 2015 года.
Источник.

Успешность альткоинов обычно связана с продвижением определенных нарративов. Так, в 2017 году были популярны токены конфиденциальности, однако позже за них взялись регуляторы и они выпали из списка 100 крупнейших по рыночной капитализации. Точно так же в какой-то момент были особенно популярны DeFi-направления, такие как Compound (COMP) и Thorchain (RUNE), но в последнее время они не показывают существенного роста.

Некоторые проекты и вовсе перестают поддерживаться. Специалисты K33 Research обнаружили, что с 2015 года более двух третей из рассматриваемых 1 009 проектов, которые попали в топ-100 по рыночной капитализации, стали неактивными. Только 9.11% из них принесли положительную доходность и лишь 1.5% превзошли биткоин по доходности.

Результативность 1 009 альткоинов, которые в определенный момент вошли в топ-100 по рыночной капитализации с 2015 года. Источник.

В отчете также указано, что инвестирование в альткоины было прибыльным только дважды с 2015 года — в 2017-м когда портфель альткоинов значительно вырос благодаря опережающему росту ETH и XRP, и в 2021-м, когда портфель альткоинов ненадолго приблизился к результативности биткоина благодаря ажиотажу вокруг DOGE и SHIB.

Вывод: биткоин является более стабильным и прибыльным на длительном отрезке времени. Альткоины же могут показывать опережающий рост лишь в определенные и довольно короткие промежутки времени.

«Вы можете получить более высокую прибыль, торгуя рыночными настроениями более агрессивно, но это требует большого внимания и, очевидно, более рискованно», — отметил вице-президент по исследованиям K33 Research Андерс Хелсет.

Одной из лучших стратегий для инвестирования в биткоин является Dollar Cost Averaging (DCA) — усреднение долларовой стоимости. Мы подробно рассказывали об этой стратегии ранее.

Возможно вы пропустили: